浅析国际贸易融资与风险防范 王吕萍 摘要：毫无疑问，风险防范和国际贸易融资之间有着千丝万缕的联系，贸易风险防范对于国际贸易融资来说具有举足轻重的作用。 虽然在最近几年，中国的国际贸易融资规模在不断扩大，但仍然存在很多不足，比如缺乏贸易风险防范意识、管理体系不完善、缺乏高素 质的从业人才等问题。笔者结合中国国际贸易融资形势综合分析，针对这些问题提出了一些自己的看法，希望能对改善中国的贸易融资市 场提供参考。 关键词：国际贸易；融资；风险防范 １．国际贸易融资的发展现状 改革开放以来，我国的对外贸易业务迅速发展起来。从最初的沿海 城市到近年来的内地城市，出口企业越来越多。一方面。由于大多数企 业对贸易融资意识的缺乏使企业发展壮大受阻；另一方面。融资机构对 融资风险缺乏有效预测和控制，直接导致银行大量不良资产的形成，或 大量的贸易融资只是针对大型企业，对中小企业的融资条件苛刻，审批 时间长，不但导致风险过于集中，而且在某种程度上了中小企业的 发展。 了解贸易背景、客户生产经营过程及相关客户资信的情况下，降低了融 资条件，这些都会导致风险的产生。 由于融资对象都集中在大型的外贸企业，导致风险相对集中，虽然 这些企业实力雄厚，一旦发生利率、风险或汇率风险等，金融机构 将面临较大的风险。 ３．２管理体系不完善 国际贸易融资业务所涉及的风险，有出口商信用风险、国家风险、 汇率风险、银行内部操作风险等。对这些风险占的防范和管理，需要先 进的技术手段，能将银行的相关部门和总支行之间高效、有机地联系在 众所周知，融资就是指资金的融通，是银行的一种信用行为。贸易 融资是银行以出口商或进口商信用为基础，为其提供与进出口贸易相关 的资金融通或信用便利，可由融资银行直接提供融资，也可以由银行提 供担保，使客户获得融资。随着国际贸易的快速发展，国内的进出口企 业国际结算业务量也持续增长，从而对贸易融资需求也大幅增加。国际 贸易融资是银行以真实的贸易背景为基础，在相应的国际结算业务模式 上，为企业提供流动资金贷款或信用支持。目前，我国主要的国际贸易 融资业务有打包贷款、进口开证、出口商票融资、进出口信保融资等。 国际贸易融资是在国际贸易进行的过程中。为国际贸易融资主体提 供资金融通服务，这在当今国际贸易发展中是不可缺少的，起到了润滑 剂的作用。早在中世纪，国际贸易融资就已经存在。随着时代的变迁和 经济的发展，国际贸易融资和国际结算都在不断发生变化。国际贸易融 资的应用范围也在逐渐扩大，对金融经济的影响日益加深，逐渐成为现 代金融机构最为重要的金融服务之一。各国也纷纷将国际贸易融资 作为调节外贸的有效措施，通过建立性的金融机构。引导商业 性融资机构的发展，从而发挥贸易融资的作用，促进国民经济的健康发 展。国际贸易的发展促使金融资机构必须发展更加高效、安全、经济的 国际贸易结算手段，从而带动国际贸易融资的创新和改革。国际贸易融 资也逐渐从票据贴现、打包贷款等传统的金融服务，逐步创新出共应链 融资、应收账款保理等一系列新的融资方式。 ２．风险预防在囡际贸易融资中的重要性 世界经济的全球化和一体化发展，使得我国的外贸发展和银行业竞 争加剧，国际贸易融资因其独特的优势而成为银行和企业发展的置点业 务。国际贸易业务的特点决定了其融资的风险要远远高于其它行 业，因此在贸易融资的每一个环节都要贯彻风险控制和管理意识，做到 “风险可控”，从而形成良好的风险管理文化。它可以使银行或企业的管 理者和员工对金融业的风险特征都有比较充分的认识，将风险管理融入 国际贸易融资中，才能保证国际贸易融资的发展，只有风险可控才能使 业务顺利开展，这是风险预防的核心思想。风险管理文化有助于完善国 际贸易融资的完善和发展，增强企业或银行的风险意识，从而促进我国 国际贸易融资的快速发展。 国际贸易融资业务的最大优势就是低风险、高回报、资金占用少 等，而这些优点也是其被银行和进出口企业关注的主要原因。然而，国 际金融危机对世界经济的影响越来越大，国际贸易融资环境不断恶化， 对企业和银行都产生了不利的影响。此外，由于银行和企业在如何发展 这项业务的问题上也存在一些缺失，没有建立完善的风险预警机制，假 如风险将至，银行和企业就会显得为力，束手无策，所以如何建立 套有效的措施来避免和控制国际贸易融资中银行和企业拓展业务所带 来的风险，是目前中国融资机构的首要任务的。 ３．国际贸易融资业务中存在的问题 一起。我国的信用业务起步晚，国人的信用ｊ意识淡薄，企业信用制度不 够完善。目前，中国监管部门认可的中资评级公司仅有５家，即便取得 了评级报告，其可信性也大打折扣。在这方面，世界其它国家已经做得 非常成熟，如澳洲的Ｖｅｄａ、南非的Ｅｘｐｅｒｉａｎ、美国的ＰａｙＮｅｔ第三方征信 机构，可直接了解客户在银行的评级和信用得分，评估其潜在的道德风 一险。 另一方面，我们的外汇业务处理模式比较单一，信息共享度差，从 根本上无法实现网络资源的共享和管理，缺乏统一管理，相互制约机 制，无法达到资源共享、监控风险的目的。在实际业务中，此类问题屡 见不鲜，贷后管理不够深人，信贷人员只注重公司的财务实力和担保情 况，对交易双方的贸易进程不太了解，在信贷资金拨付之后，对资金是 否专款专用、按时归还以及以什么形式返回都没能很好的掌握。 ３．３缺乏高素质的从业人才 国际贸易融资较国内贸易融资，对业务人员的素质要求较高。我国 的国际业务起步比较晚，发展还不够完善，国际贸易融资的管理人才缺 乏早巳是众所周知。员工的知识结构单一，相关从业人员往往只熟悉与 些国际结算、信贷管理相关的知识，缺乏财务和金融方面的知识，直 接导致其无法从财务资料和企业经营信息言面来掌握和判断客户的资信 一状况。 ４．加强圈际贸易融资业务风险防范的措施 ４．１提高风险防范意识 国际贸易融资业务操作上的灵活性和适应广泛性，是促进外向型企 业进出口业务发展的决定性因素。很多企业大多是从国内销售转向出口 导向型企业，缺乏外贸经验，对贸易融资产品不熟悉，所以在为企业提 供贸易融资时，还要认真分析可能存在的风险，加强对贸易背景的审 核。与此同时，我们也应该看到，作为外贸领域的一支新生力量，中小 企业具有强大的生命力和良好的发展前景，随着企业经营经验的积累和 企业规模的扩大，企业发展的不确定性将会随之降低，除了要严格审查 融资主体的经营状况和财务状况，还要结合贸易业务背景来加强风险管 理。 风险防范意识还在于耍有转移风险的意识，利用对客户上下游交易 对手的资信捆绑，跳出单个企业的传统局限，站在产业供应链的角度控 制风险。 ４．２完善管理体系 为了完善信用评级制度，国内许多金融机构和厂商系的融资公司先 后都在借签国外的经验，开发信用评级模型，ＫＰＭＧ、德勤等都走在前 列。 ３．１缺乏风险防范意识 除此之外，要求我们必须严格做好前期调查，找出融资主体是否有 真实贸易背景和稳定的海外市场，产品是否具有竞争力等。要通过多种 渠道调查企业的信用情况，如企业的客户信誉。其次，要关注企业选择 风险防范意识的缺乏首先源于对孱两｝贸 壁务缺乏经验和全面的了 解，在实践中，融资机构一般过多的关注企业本身的财务甑力，忽略了 贸易背景和上下游情况，对进出口交易过程业务知之甚步。在没有深入 的贸易结算方式，因为国际贸易融资业务是在对应的国际结算方式下 （汇款、托收、信用证）进行融资的，而具有不同性质的结算方式，很 大程度上影响着融资的风险。最后， （上转第１７９页） ・１ ８２・ｌ ｍｅｌｓｓ 旅游收入＞小城镇基础设施建设投入 农业在国民经济中处于基础性地位，只有发展好农业，人们才能吃 （四）结论 饱饭，社会才会稳定。提高农业现代化水平，创新农业组织形式，提高 从实证结果看，与农村市场零售额关联度最高的是人均城乡收入差 农业机械化水平，鼓励土地流转，实现土地规模化经营和产业化经营。 距，其次是农村居民人均纯收入，这就说明缩小城乡收入差距对于提高 对于提高农业效率，提高农村地区收入水平，具有积极作用。鼓励工商 平度市农村消费具有重要作用，从数据看，平度市城乡收人差距越来越 资本进入农业，发展农业，为农业的发展提高新思路和新方法，对于粮 大，因此，新型城镇化过程中首先考虑的是想方设法提高农村居民人均 食产量的提高和增加农民收入具有重要的导向作用。同时，鼓励农副产 纯收入，缩小人均城乡收入差距。收入是消费的前提，平度市农村居民 品深加工，提高农产品的附加值，从种植、生产和销售形成一条完整的 的收入的提高，会活跃农村消费市场，促使农村居民愿消费、敢消费。 农产品产业链。对于提高当地富裕水平具有重要作用。 平度市粮食总产量和农业机械总动力与农村市场零售额的关联度仅次于 （四）鼓励民营经济发展，为民营经济发展创造良好的环境，有利 人均城乡收入差距和农村居民人均纯收入，说明在新型城镇化过程中要 于吸纳劳动力 重视农业的基础性作用，提高农业现代化水平、机械化水平和集约化水 民营经济具有巨大的活力，大力发展民营经济有利于吸收农村剩余 平，科学种植和养殖，创新农业组织形式，提高粮食总产量，增加农民 劳动力，解决农村地区农民的就业问题，对于新兴城镇化的推进具有重 收入来源．从而为盘活农村消费提供可靠的基础。 要作用。同时，民营经济的繁荣有利于财政收入的提高，财政收入 二、建议 的增加，可以将更多的资金投资到民生工程中，有利于实现经济社 从实证结果可以看出，平度市新型城镇化的各项指标对农村消费水 会良性发展，提高当地生活质量。同时，应鼓励有能力的人去创业，带 平的影响程度，为此，从提高农村消费水平的角度考虑，新型城镇化过 动大伙共同奋斗，实现，对于提高当地经济活力和消费现状具 程中，应该按照与农村消费的关联程度强弱进行解决有关问题，从根本 有重要作用。 搞活农村消费市场，提高农村地区消费水平和生活水平。为此，提出 （五）应加大基础设施投资和建设，同时重点扶持当地特色旅 以下几点建议： 游业发展 （一）缩小城乡差距，实现城乡之间人流和生产要素自由流通，实 应加大对小城镇建设的投资力度，完善公路和铁路等交通设施 现城乡一体化 建设。农村地区消费的发展离不开流通和物流的完善，应 城乡差距尤其是城乡收人差距是制约农村地区消费滞后的重要因 该为农村地区的发展提供良好的外部支持，加大对电力和水利等基础设 素，落后的城乡二元户籍结构将巨大的潜在劳动力束缚在农村，这种人 施投入力度，为农村地区创造一个良好的生活环境。同时，加大对旅游 为的制度安排使人口不能自由的在城乡之间自由的选择，使过多的资源 业的扶持力度，开发具有当地特色的旅游项目对于带动周围产业链的发 聚集在城市，造成农村地区的贫穷和落后。同时资本因逐利的天性，带 展具有重要作用，加大对当地具有历史文化底蕴的资源的保护和开发力 动生产要素向城市靠拢，加剧城乡发展不平衡，这种平衡造成占人口大 度，利用打特色牌和文化牌，有利于活跃当地消费市场。（作者单位： 多数的农村地区占有较少的资源，而人口较少的城市占据大部分资源， 海南大学） 农村地区人多资源少的现状，对于农村消费的发展具有显而易见的制约 作用。为此应该破解城乡二元，实现物流、人流、信息流和资金流 参考文献： ・ 可以自由在城乡之间流通，对于活跃农村地区消费具有重要作用。 ［１］ 邓聚龙．灰色系统基本方法［Ｍ］．．武汉：华中理工大学出版 （二）改变以往农村地区收入单一的现状，多种渠道提高农民收入， 社．２００２． 提高生活水平 ［２］ 杜鹰．农业结构调整与区域［Ｍ］．北京：中国农业出版社， 消费的前提是要有收人的保障，这是不变的道理，只有农村地区收 ２００１． 入提高了。而且因医疗、保险、就业和子女教育等方面有一个比较明朗 ［３］ 车玉明，董峻．加大农业补贴促进农民增收［Ｊ］．新华社， 的预期，当地居民才会愿消费、敢消费。为此应该改变以往单一的依靠 ２００８一ｌ２—２９ 土地的收入模式。增加土地流转等财产性收入，切实提高农村地区收入 ［４］ 王云川．消费需求的宏观［Ｍ］．成都：西南财经大学出版 水平，收入水平的提高，会促使当地居民具有多重消费选择，消费观念 社．２００３． 也会随之慢慢改变，改变以往贪图便宜的消费心理，转而追求高质量商 ［５］ 冯尚春．中国农村城镇化动力研究［Ｍ］．北京：新华出版社， 品，就使以往农村地区消费市场假胃伪劣产品横行的状况有所减少，从 ２ｏｏ４． 而有利于农村地区消费的整体良性发展。 ［６］ 黄臻平．推进农村城镇化的现实意义及策略思考［Ｊ］．安徽农 （三）推动农业现代化，提高农业机械化水平和集聚化水平，提高 业科学．２００６（４）：８０７ 粮食产量。 （下接第１８２页）还要加强贷后的管理，根据不同的贸易融资业务特、 的素质，增强风险防范意识和能力是我们的当务之急。新形势迫切需要 进出口商品价格和汇率波动等特点，采取灵活的评级制度。 尽快培养一批熟悉国际金融、国际贸易和其他相关专业知识的人才，不 ４．３创新贸易融资方式，增加对贸易相关信用保险的支持 断积累经验，加强对国际贸易业务的学习，了解国内外商品市场的变化 伴随着银行业竞争的加剧，传统的贸易融资业务已无法满足国际贸 情况，增强对国际贸易的市场洞察力。 易的需求。我们应该积极借鉴国际上的贸易融资方式，开展贸易供应链 ５．结束语 担保融资，保理、福费廷等业务。其次，除了银行自有平台融资以外， 国际贸易中的融资方式分出口商融资和进口商融资，它在外贸企业 还可积极开展第三方担保融资等。再次，由单一产品开发转变为提供产 的业务中运用日益广泛，贸易融资存在其优点，同时也面临着很多潜在 品组合或整体解决方案，设计贸易融资产品组合，根据企业需求形成差 的商业风险。风险无法杜绝，但是可以尽最避免，并不是大企业融资风 异化的产品包服务方案，帮助客户解决融资需求、获得最佳效益。 险才小，只要规范管理体系，提高从业人员的素质，适应市场需求创新 为降低融资风险，融资主体可以投保出口信用保险。发达国家均有 融资产品，才能将风险降到最低，为我国的国际贸易融资发展带来新希 出口信贷机构，如英国的出口信贷担保局（ＥＣＯＤ），加拿大出口开发公 望。（作者单位：对外经济贸易大学） 司（ＥＤＣ）。奥地利财政担保公司（ＦＯＧ）等，而中国对应的是中国出 参考文献 口信用保险公司。 ［１］ 焦利，《信用证融资风险的原因和防范措施》［Ｊ］，《上海管 ４．４提高从业人员的素质 理干部学院学报》。２０００．０６ 国际贸易融资需要具备国际结算业务相关知识的从业人员，能够清 ［２］ 周玮，徐铁人，《进出口贸易融资与外汇风险防范》［Ｍ］，中国 晰辨别出国际贸易融资业务中存在的风险，掌握国际贸易知识，以了解 人民大学出版社，２００１． 国际市场的变化，同时要具备分析和识别能力，以便明确辨别出交易活 ［３］ 刘蛛威，《如何控制国际贸易融资风险》［Ｊ］，《现代商业银行》， 动中存在的风险，使企业和银行双赢。 ２ｏｏ３．Ｏ４ 我国的国际贸易融资正面临着激烈的竞争，提高贸易融资从业人员 ［４］ 姜学军，国际贸易融资新论，中困社会科学出版社，２００９．０５ ｎ ｓ１．１７９・
