证券投资学实验指导书

《 — 证券投资学 — 》

实 验 指 导 书

适用专业: 金融学

闽江学院 公共经济学与金融学 系

2010 年9月

前 言

证券投资学是金融专业的必修专业课程，在金融学中占有重要地位。其任务是以证券市场投资的金融工具为主线，揭示证券市场金融工具的运行和管理机制、证券投资工具使用和交易规则，证券市场价格变化机制，证券定价原理以及证券投资的战略组合理论、战术和策略等。通过学习要求学生了解证券投资所必须知晓的证券市场运行机制、交易机制、管理机制和定价机制，探索证券市场交易工具的价格波动规律，掌握证券投资分析的种种，掌握证券投资的战略和策略。

为了培养学生运用计量经济学方法分析解决实际问题的能力，本课程安排一定的实验学时。实验项目及内容包括实验一：宏观基本分析，要求学生学会利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的长期走势进行宏观分析；实验二：公司经营与财务分析，要求学生学习利用网上的相应资讯和

股份公司财务资料，对公司的经营与财务状况进行分析，并对公司财务与经营业绩做出评价，从而对股票的投资价值进行评价；实验三：价值分析与重大事件分析，要求学生学习利用软件中股份公司财务资料与债券资料，运用相应估值定价模型对公司股票与债券的内在价值进行评估，并对公司的重大事件造成经营改变情况进行分析评价；实验四：技术分析理论验证与应用，要求学生验证技术分析原理，掌握技术分析原理的实战应用；实验五：综合运用于实战经典案例研究，要求学生将基本分析与技术分析相结合，在实战中剖析大牛市与大牛股产生的综合原因，用案例学习投资。

目 录

实验0： 证券分析软件使用 .......................................................................... 2

实验一： 宏观基本分析 ................................................................................. 3

实验二： 公司经营与财务分析 ..................................................................... 4

实验三： 价值与重大事件分析 ..................................................................... 6

实验四： 技术分析理论验证与运用 ............................................................. 8

实验五： 综合运用于实战经典案例研究 ................................................... 10

实验报告基本内容要求.................................................................................... 12

《证券投资学》实验报告一 ........................................................................... 13

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实验0： 证券分析软件使用

实验学时：2学时

实验类型：实践

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股票行情软件的使用，了解软件的基本功能。

二、实验内容

（一）下载网上行情分析软件，学习软件基本功能。

（二）初步学会利用网上的相应资讯和股票行情软件

三、实验原理、方法和手段

软件使用。

四、实验组织运行要求

集中授课形式

2

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页下载行情分析软件；

（二）打开市场行情分析软件；

（三）根据教师要求，学会基本操作和基本功能键。

实验一： 宏观基本分析

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的长期走势进行宏观分析。

二、实验内容

（一）利用网上的相应资讯和股票行情软件

3

（二）对股票市场的长期走势进行宏观分析

三、实验原理、方法和手段

软件使用。

四、实验组织运行要求

集中授课形式

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应咨询资料或研究报告；

（二）打开资本市场行情分析软件；

（三）根据教师要求，写出相应宏观分析报告（比如我国国民经济发展与股票市场的关联度分析）

实验二： 公司经营与财务分析

实验学时：2学时

实验类型：验证

4

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股份公司财务资料，对公司的经营与财务状况进行分析，并对公司财务与经营业绩做出评价，从而对股票的投资价值进行评价。

二、实验内容

利用网上的相应资讯和股票行情软件，对上市公司股票的投资价值进行分析。

三、实验原理、方法和手段

运用有关财务管理、会计学与经营管理学知识，上网查阅研究资料，应用相关分析软件。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应资讯资料或研究报告

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（二）打开资本市场行情分析软件相关财务数据

（三）根据教师要求，写出相应分析报告（比如某公司经营或某行业发展状况分析）

实验三： 价值与重大事件分析

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用软件中股份公司财务资料与债券资料，运用相应估值定价模型对公司股票与债券的内在价值进行评估，并对公司的重大事件造成经营改变情况进行分析评价。

二、实验内容

运用估值定价原理对上市公司股票的投资价值与债券的内在价值进行估值；对重大事件对公司经营的影响进行分析评价。

三、实验原理、方法和手段

运用有关估值定价原理对企业资产与债券定价；学习用生产经营知识与资本运作知识对重大事件的影响进行分析。

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四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应资讯资料或研究报告

（二）打开资本市场行情分析软件相关财务数据

（三）根据教师要求，学习相应分析报告（比如某公司的投资分析报告）

（四）计算股票与债券的估值

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实验四： 技术分析理论验证与运用

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

验证技术分析原理；掌握技术分析原理的实战应用。

二、实验内容

（一）道氏理论实战验证与学习

（二）K线理论实战验证与学习

（三）形态理论实战验证与学习

（四）移动平均线理论验证与学习

（五）技术指标理论实战验证与学习

三、实验原理、方法和手段

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验证与运用技术分析理论。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）调出相应股票或债券的走势图与技术指标

（二）对照所学的技术分析原理，验证这些原理的正误

（三）分析正误原因，总结正误规律

（四）根据教师要求写出实验报告

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实验五： 综合运用于实战经典案例研究

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

将基本分析与技术分析相结合，在实战中剖析大牛市与大牛股产生的综合原因，用案例学习投资。

二、实验内容

将基本分析与技术分析结合起来，剖析大牛市与大牛股产生的综合原因，用案例学习投资。

三、实验原理、方法和手段

大牛市产生与大牛股产生的种种因素的合力作用原理。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

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计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）调出大牛市或大熊市的阶段图表，分析牛熊的背景

（二）找出大牛股的走势图与背景资料

（三）综合运用所学的原理分析牛股的基本面与技术面状况

（四）根据教师要求写出分析报告

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实验报告基本内容要求

一、实验名称、学生姓名、专业、学号和实验日期

二、实验目的

三、实验内容

四、实验原理、方法和手段

五、实验条件

六、实验步骤

七、实验结果分析

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实验报告格式

实验项目名称：

学生姓名： 专业： 学号：

实验地点： 实验日期： 年 月 日

一、实验目的

二、实验内容

三、实验原理、方法和手段

四、实验条件

五、实验步骤

六、实验数据计算结果

七、实验结果分析

《证券投资学》实验报告一

实验项目名称： 宏观基本分析

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学生姓名： 专业： 学号：

实验地点： 实验日期： 年 月 日

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的长期走势进行宏观分析。

二、实验内容

（一）利用网上的相应资讯和股票行情软件；

（二）对股票市场的长期走势进行宏观分析。

三、实验原理、方法和手段

软件使用。

四、实验组织运行要求

集中授课形式

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

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六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应咨询资料或研究报告；

（二）打开资本市场行情分析软件；

（三）根据教师要求，写出相应宏观分析报告（比如我国国民经济发展与股票市场的关联度分析）

七、实验结果分析

二、实训项目

（一）校外见习考察

目的与要求：通过见习考察，使学生对证券市场及业务模式有一个全面而生活的感性认识，以提高学生学习的兴趣和理解能力。要求学生撰写调查报告（见习观感）。

考察内容：

1、相关证券经营机构的岗位设置及分工；

2、证券营业部主要业务模块及委托、交易系统流程；

3、证券营销业务的组织模式与业务流程；

4、证券咨询业务模式与方式。

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实习地点：广州市区各有关证券公司、基金管理公司及其他证券从业机构。

（二）假期课程实训

目的与要求：主要通过安排学生到证券公司及其他证券中介机构跟随团队开展业务的方式，进一步提高学生理解、掌握与运用课程知识的能力，并拓宽学生的知识面。要求完成指定的实习报告和案例分析。

实训内容：以下实训项目任选1－2项。

1、 证券营业部开户、委托交易、清算等证券经纪业务；

2、 证券营业部营销与客服业务；

3、 基金产品营销与客服业务；

4、 专业证券咨询机构咨询与营销业务。

实习地点：国内各有关证券公司、基金管理公司及其他证券从业机构

（三）年度模拟大赛

目的与要求：通过大赛，使学生在主动学习、持续学习以及知识的运用与总结方面得到新的提升。同时，年度大赛还将是课程教学效果的一次重要检验，将可以极大地促进课程教学水平的不断提高。要求金融管理和投资理财两个专业所有已修完本课程的同学必须参加，其他专业及年级鼓励参加。

大赛地点：金融系金融投资实验室。

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（四）实训周实训内容

总的目的是使学生在操作能力、信息处理与分析能力、投资组合管理能力乃至心理素质方面得到全面的锻炼与提高，具体包括六个实训专题。

实训专题一：证券投资模拟交易简介

实训目的与要求：通过实训使学生认识证券投资常用软件，熟悉《金达尔》、《世华财讯卫星接收系统》、《世华财讯股票模拟交易系统》、《联合证券交易系统》、《广发证券交易系统》界面 ，要求能操作。

参考书： 《金融投资模拟交易实训》

实训内容：认识证券投资常用软件界面，掌握进入、退出方法。

实训步骤：

1、熟悉《金达尔》软件界面，模拟交易2-3只股票，观察、分析操作结果及成绩；

2、熟悉《世华财讯卫星接收系统》、《世华财讯股票模拟交易系统》软件界面，窗口；

3、了解其它网上下载股票交易系统，如《联合证券交易系统》、《 广发证券交易系统》界面。

实训专题二：证券市场行情观测与分析

实训目的与要求：通过实训使学生了解证券市场，观察交易行情的变化，理解证券市场的基本功能，初步体会证券市场特别是股票市场价格的变化，理解股价指数的作用。

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预备知识：证券市场概述，发行市场与交易市场，请同学们结合教材第二章预习。

实训内容：观察交易行情的变化，熟悉深、沪两个交易所股价指数界面

实训步骤：

1、进入《世华财讯》系统，观察商品报价信息，熟悉各功能菜单；

2、查找当天涨幅前十名的股票、观察其图形特征；

3、查找当天跌幅前十名的股票、观察其图形特征；

4、选择一只股票，观察其市场价格变化：开盘价、最高价、最低价，成交价，买入价、卖出价排列方式；

5、观察其它商品：债券、基金、外汇、期货，国内与国外交易品种。

实训专题三：K线图与趋势分析

实训目的与要求：通过实训使学生熟悉K线基本形态和常见K线组合图；理解趋势是技术分析的核心。

预备知识：K线理论，趋势分析；请同学们结合教材第八章预习。

实训内容：单日K线，多日K线（K线组合图），上升趋势、下跌趋势；

实训步骤：

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1、选择若干股票（代码或拼音），F5调出日K线图，观察单日K线；

2、选择若干股票（代码或拼音），F5调出日K线图，观察多日K线，注意其市场含义即后期走势；

3、选择若干股票，画上升趋势和下跌趋势并进行分析；（切线分析）

4、寻找支撑线和压力线及相互转换；

5、轨道线及其它趋势分析。

实训专题四：形态分析

实训目的与要求：使学生理解技术分析中形态理论，掌握常见形态及其特征，如W底、头肩底、头肩顶；反转形态、整理形态、突破形态、及缺口形态。

预备知识：形态理论，请同学们结合教材第八章预习。

实训内容：形态分析

实训步骤：

1、寻找3只股票，查找W底，M头，并分析图形特征；

2、寻找3只股票，查找头肩底、头肩顶，并分析图形特征；

3、寻找3只股票，查找典型缺口：突破缺口、持续缺口、竭尽缺口；

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头、M

4、利用典型形态、量价关系，寻找买卖时机。

实训专题五：指标分析

实训目的与要求：通过实训使学生理解技术指标，熟悉掌握常用技术指标：MA、MACD、RSI、BIAS、 OBV、KDJ。

实训内容：熟悉常用技术指标的特征、使用方法、技术含义。

实训步骤：

1、移动平均线MA特征及应用：黄金交叉、死亡交叉、多头排列、空头排列、Granvill法则等对于股市行情的研判。

2、平滑异动移动平均线MACD的特征及应用。

3、注意MA、MACD对于行情预测滞后的局限性克服。

4、掌握RSI、BIAS、 OBV、KDJ对于股市行情走时研判的特征及其指标临界值。

5、注意区分上述指标的优缺点，掌握其所适用的最佳前提条件。

实训专题六：综合练习与模拟交易

实训目的与要求：通过实训使学生综合运用技术分析各种方法：图表、形态、指标，研判大盘走势、分析涨跌原因，把握买卖时机。

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实训内容：综合运用技术分析各种方法

实训步骤：

1、看大盘信息，专家推荐、技术选股；

2、教师指定各位学生的交易账户并投入初始模拟金额；

3、学生进入模拟交易系统，模拟交易。

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