中国人口・资源与环境 ２０１１年 第２１卷 第４期 ＣＨＩＮＡＰＯＰＵＩＡＴＩＯＮ，ＲＥＳＯＵＲＣＥＳＡＮＤＥＮＶＩＲＯＮＭＥＮＴ Ｖｏ１．２１ Ｎｏ．４ ２０１１ 中国并网光伏发电系统的经济性与环境效益 孙艳伟 王 润 肖黎姗 刘 健 余运俊 庄小四 （中国科学院城市环境研究所，福建厦门３６１０２１） 摘要太阳能已成为世界各国公认的最为理想的替代能源，其应用规模不断扩。但光伏发电系统高昂的成本 成为其发展的 关键因素。本文应用净现值和单因素敏感性分析工具，建立了光伏发电成本的计算模型，以我国３４个省会城市作为研究案例，对并 厢光伏发龟系统进行 经济性和环境效益分析。结果显示｝在目前初始投资补贴一半的情况下。并网光伏发患成本介予Ｏ．８３— ２．２９ ｋＷｈ之间．。即便在光照资源最丰富的地区。并网光伏发电仍无法鸯常规能源发电相竞争。在影响并网光伏系统发电成本的 诸多影响因素中 初始投资补贴额度、水平面太阳能辐射量和投资密度的敏癌性最强；ＣＤＭ资金的注入对光伏发电成本的降低 具有积极的作用０激励方面。出台台适的、稳定的上掰电价对启动国内光伏市场最为有效。光伏发电系统的环境效益是指光伏 发电的减排环境效益麴除系统发电环境成本的余额。经计算并嗣光伏发电具有显著的环境效益。箕环境效益为０．０１６５元／ｋＷｈ。本 研究对手国家制定光伏发电的激励和成本分摊机制具有重要的参考价值。 关键词并尉光伏发电；净现值；单医素敏感性分析 Ｘ３７ 文献标识码Ａ 文章编号１００２－２１０４（２０１１）０４一Ｏ０８８—０７ ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００２－２１０４．２０１１．０４．０１４ 中图分类号太阳能是一种清洁能源，也是一种永不枯竭的能源。 以其储量的“无限性”、存在的普遍性、开发利用的清洁 度上综合分析我国并网光伏发电系统的经济性、环境效益 和工具效果的研究尚不多见。张希良等人以敦煌 ８ＭＷｐ并网光伏发电项目为案例，评价了我国西部地区发 展光伏的市场竞争力、社会成本效益和不同工具的作 用效果 。Ｓｈａｆｉｑｕｒ Ｒｅｈｍａｎ等人应用日平均太阳能辐射 量和日照时间等气象数据，研究了沙特阿拉伯国家５ＭＷｐ 性、安全性以及逐渐显露出的经济性等优势，已经成为人 类最为理想的替代能源。截止２００８年底，全球光伏系统 累计装机容量达到１５ＧＷｐ，而其中９０％由并网光伏发电 构成…。我国太阳能资源非常丰富，陆地表面每年接受的 太阳辐射能约为５０×１０ ｋＪ，全国太阳辐射总量达每天 ３３５—８３７ ｋＪ／ｅｍ 。根据我国《可再生能源中长期发展规 划》，到２０２０年的光伏系统累计装机容量将达到１８０万 ｋＷｐ［ 。 并网光伏系统的成本Ｌ６］。Ｊｏｓｅ’Ｌ Ｂｅｒｎａｌ—Ａｇｕｓｔ’ｎ等人应用 净现值和资本回收期等参数，对了西班牙并网光伏系统进 行了经济和环境性分析 。 随着我国电力市场化改革的推进，适用于电力行 业的环保法规体系将不断完善，环境成本纳人发电成本已 是趋势。定量评估发电项日的环境成本，归纳起来，可以 城市作为一个人口和经济活动高度集中的区域，已经 成为能源需求和温室气体排放的热点地区 。在过去的 ２Ｏ多年中，我国城市化进程明显加快，并以人类历史上前 所未有的速度实现了农村人口向城市的大规模聚集，导致 城市化进程中城市环境与发展的矛盾日益突出 。太阳 能发电技术在城市中的大规模应用，无疑是实现城市可持 续发展的重要途径之一。 将评估方法大致分成三种计量原则：①以污染物造成损害 的价值作为计量基础；②以污染后果的清除与损坏赔偿补 救成本作为计量基础；③以预防污染发生的成本作为计量 基础 。 为了能够明晰下面几个问题：①我国不同光照资源条 件下并网光伏发电的真实成本是多少？②影响光伏发电 成本的因素有哪些？影响程度如何？③不同激励组 目前，从资源、技术、社会、经济、等方面对我国发 展并网光伏发电的综合研究十分缺乏 ，特别是从全国尺 收稿日期：２０１０—１０—２６ 作者简介：孙艳伟，博士生，主要研究方向为新能源技术与及ＧＩＳ在新能源领域的应用。 通讯作者：王润，博士，教授，博导，主要研究方向为气候变化与技术。 福建２０１０能源规划项目（编号：ＹＯＬ４３５１Ｄ１０）；１００ＭＷ光伏发电成本分摊机制研究项目（编号：Ｙ０Ｈ５２６１Ｄ３０）共同资助。 ・８８・ 孙艳伟等：中国并网光伏发电系统的经济性与环境效益 合的效果如何？④目前技术经济条件下，我国并网光伏发 电的环境效益是多少？本文在已有文献基础上，建立了光 伏发电成本的计算模型，定量评估了我国各类光照资源条 （Ｃ． ）。＝（Ｐｂ ×Ｅ …… ＋Ｐ ×Ｅ ） （３） 式中，Ｐｂｕｙ表示用户从电网购电电价；Ｅ 。 表示用户 自用电量；Ｐ ．表示光伏发电上网电价； 表示上网电量。 件下，并网光伏发电系统的发电成本、光伏发电成本的影 响因素和影响程度以及不同工具组合的效果，同时， 定量分析了并网光伏发电系统的环境效益。最后，从推动 我国整个光伏市场可持续发展的角度，提出了建议。 ｌ中国太阳能资源概况 从总体上来说，我国太阳能资源非常丰富，但是存在 很大的区域差异。我国太阳能资源分布的主要特点有：太 阳能的高值中心和低值中心都处在北纬２２。一３５。这一带， 青藏高原是高值中心，四川盆地是低值中心；太阳年辐射 总量，西部地区高于东部地区，而且除和两个自 治区外，基本上是南部低于北部；由于南方多数地区云雾 雨多，在北纬３０。一４Ｏ。地区，太阳能的分布情况随纬度而 变化的规律相反，基本上太阳能辐射量随纬度的增加而增 长 。在经济发达的东南沿海区域，属于四类地区。但自 １９９０年代以后，地表总太阳辐射开始呈现上升趋势，变化 率为ｌ３．２ｌ ＭＪ・ｍ～・ａ Ｉ 】，同样具有一定的开发潜力。 ２计算模型 ２．１经济分析模型 为了准确分析目前我国并网光伏发电的成本以及光 伏发电技术的市场竞争力，我们采用了净现值（ＮＰＶ）和敏 感性分析工具用来评估并网光伏发电系统的经济性及其 影响因素。 首先，假设所有投资者都是理性的，即追求投资的回 报率最大。那么，投资者进人光伏市场的条件可以表示 为： 一＋耋 式中，ｓ表示初始投资额；，ｖ表示寿命期；Ｃｉｎｐｕｌ表示第ｉ 年的流入现金量；Ｃ 表示第ｉ年的流出现金量；ｒ表示贴 现率。 其中，初始投资部分可以表示为： Ｓ＝Ｃ 。 一Ｃ。 ｂ ｉｄ （２） 式中，ｃ 表示光伏发电系统初始投资额，包括光伏 组件、逆变器和安装施工费用等；Ｃｓｕｂｓｉｄｙ表示可得到的投资 补贴额（按现在“金太阳示范项目”补贴初始投资的 ５０％）。 目前，国内光伏并网发电项目可以分成两类：一类是 自发自用型；一类是部分自用，其余电量卖给电网。因此， 系统寿命周期内第ｉ年的流入资金部分可以表示为： 系统寿命周期内第ｉ年的流出资金部分可以表示为： （Ｃ。 。） ＝（Ｃｏ ＋Ｃｌ ＋Ｃ ）． （４） 式中，Ｃ。。 表示光伏系统运营维护费用；Ｃ 表示贷款 本金利息支付额；Ｃ 表示税费，包括所得税、城市建设税 和教育税附加。 敏感性分析法是指从众多不确定性因素中找出对投 资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、 测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进 而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。本 文应用单因素敏感性分析法，分析了影响并网光伏发电系 统发电成本的主要影响因素和敏感性程度” 。引入敏感 度系数（Ｅ），来表征项目评价指标对不确定因素的敏感程 度。公式如下： Ｅ－ ｚＳＡ （５） 式中，△Ａ为不确定因素Ｆ发生△Ｆ变化率时，评价指 标Ａ的相应变化率（％），△Ｆ为不确定因素Ｆ的变化率 （％）。 正值越大，负值的绝对值越大，表明评价指标Ａ对于 不确定因素Ｆ越敏感；反之，则越不敏感。 ２．２环境效益分析模型 光伏发电系统的环境效益应为光伏发电“减排环境效 益”减去“系统发电环境成本”，其数学表达式为： ＢＰｖ＝ＡＰｖ—ＣＰｖ （６） 式中，曰 代表光伏系统环境效益；Ａ 代表减排环境 效益；Ｃ 代表系统发电环境成本。 ３案例研究 初始情景假定 在进行经济分析之前，要先对初始情景进行似定，作 为经济分析的基础和前提。 我们假设了１０ＭＷｐ大型并网光伏发电系统为案例， 应用ＰＶｓｙｓｔ Ｖ５．１光伏系统仿真设计及数据分析软件，分 别计算并网光伏发电系统的最佳倾角和年均发电量等参 数。表１、表２给出了项目相关技术经济、财政参数假定。 ３．２光伏发电成本分析 我国幅员辽阔，太阳能资源禀赋条件时空差异巨大。 本文选择我国３４个省会城市（不包括）作为案例，分析 了初始投资无补贴和目前国家“金太阳项目”补贴初始 投资５０％条件下的光伏发电成本（见表３）。假设并网光伏 系统所发电量全部并网，即Ｅ … ＝０。根据公式（１）， ・８９． 表１ １０ＭＷ并网光伏发电项目主要技术经济参数 Ｔａｂ．１ Ｔｅｃｈｎｉｃａｌ ａｎｄ ｅｃｏｎｏｍｉｃａｌ ｐａｒａｍｅｔｅｒｓ ｏｆ ＩＯＭＷｐ ｇｒｉｄ—ｃｏｎｎｅｃｔｉｏｎ ＰＶ ｐｌａｎｔ 注：初始投资额按照目前单位系统投资密度２．７５万元／ｋＷｐ推 算，年运行维护费用按初始投资的１０％计算。 表２项目相关财税参数 Ｔａｂ．２ Ｒｅｌａｔｉｖｅ ｎａｔｉｏｎａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ｔａｘ ｐａｒａｍｅｔｅｒｓ ｆｏｒ ＰＶ ｐｒｏｊｅｃｔ 参数 数值 Ｐａｒａｍｅｔｅｒｓ Ｖａｌｕｅｓ 贷款利息／％ 还款年限（等额本息还款）／ａ 税率／％ 其他附加／％ 内部收益率／％ 折旧方式 注：表中贷款利率参照叶Ｊ国人民银行公布的金融机构人民币存 款基准利率。 当ＮＰＶ＝０时，将公式（２）、（３）、（４）代人（１），Ｃ 和Ｃ 直接与电价相关，因此，方程转化为关于电价的一元线性 方程。代入相关参数，解方程得到临界上网电价（单位电 量发电成本）。由图１可知，在无补贴情况下，我国并 网光伏发电成本介于１．５５—４．２６元／ｋＷｈ之间，发电成本 相差２．７１元／ｋＷｈ，差异巨大；在目前初始投资补贴 一半的情况下，并网光伏发电成本介于０．８３—２．２９元／ ｋＷｈ之间，发电成本仍相差２．４６元／ｋＷｈ。而根据统计数 据，２００８年全国发电企业平均上网电价仅为０．２５５— ０．４２３元／ｋＷｈ，说明即便在太阳能资源禀赋非常好的区域 光伏发电仍无法与常规能源发电竞争，仍处于市场竞争劣 势地位。 ３．３发电成本影响因素分析 降低光伏发电的成本是启动光伏市场成功的关键，而 这需要首先明晰影响光伏发电成本的影响因素及其影响 程度。根据２．１节提出模型的相关变量，光伏发电成本受 到初始投资、上网电价、系统发电量（直接与区域太阳能辐 ・９０・ 中国人口・资源与环境２０１１年第４期 表３我国３４个省会城市１０ＭＷｐ并网光伏发电系统 相关参数列表 Ｔａｂ．３ Ｌｉｓｔ ｏｆ ｒｅｌａｔｉｖｅ ｐａｒａｍｅｔｅｒｓ ｏｆ １ ０ＭＷｐ ＰＶ ｐｌａｎｔ ｆｏｒ ３４ ｃａｐｉｔａｌ ｃｉｔｉｅｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａ ２ ｍ 。 糍 注：表中气象数据来源于ＮＡＳＡ～ 孙艳伟等：中国并网光伏发电系统的经济性与环境效益 ， ，一＝２ ０ …， 投资密度 水平面太阳年辐射量 补贴额度 ２ 量 垂ｌ 薯堪 ／ ． 税 贴现率 利率 ＣＥＲｓ １．５一ｌ０＾一 １ １ 姿鬟 繁 啬裴磐餐最 篓篓黍盖罴骂鬻蠡 皋誉器蚕鹱蠢蕈蔷餐差差嚣藿 ／／ ．—１Ｉｏ５。０Ｏ ＼＼ 贷款比例 线性（投资密度） 线性（水平面太阳年 辐射量） 线性（补贴额度） 率 犀留 神 营 图１ 我国省会城市并网光伏发电成本对比 Ｆｉｇ．１ Ｔｈｅ ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ ｏｆ ｃｏｓｔ ｏｆ ｇｒｉｄ—ｃｏｎｎｅｃｔｉｏｎ ＰＶ ｐｌａｎｔ ｉｎ Ｃｈｉｎｅｓｅ ｃａｐｉｔａｌ ｃｉｔｉｅｓ 射量相关）、税收和贴现率等多种因素的共同影响。 而初始投资又受到系统初始投资额（用投资密度来表 征）、国家补贴额度的影响。 另外，我们也考虑了来自于ＣＤＭ项目的资金流人对 一 一罄 幡餐世 光伏发电成本的影响。截止到２００９年２月，在总共ｌ】ｓ０ｕ ０【１ＢＪ Ｌｌ＆＿１０＆ｃ ４２４ 个联合国ＣＤＭ执行理事会审核通过的ＣＤＭ项目中，有７ 个是关于太阳能利用的项目 。目前，国际一级碳市场 上ＣＥＲｓ（可核证的碳减排量）的成交价格在１Ｏ—ｌ５欧元／ 吨之间变动。 由表３可知，长春市位于太阳能资源中等地区，年均 太阳能辐射量接近全国的平均值。因此，本文选取长春市 为案例，进行发电成本影响因素的敏感性因素分析。 由图２和表４可知，在影响发电成本的众多不确定性 因素中，补贴额度、水平面太阳辐射量和初始投资密 度敏感性最强，对发电成本的影响幅度也最大；其次是贷 款利率、资本结构中的贷款比例、贴现率；最后，影响最小 的是税率和ＣＥＲｓ价格。由此我们可以看出，在的激 励中，初始投资补贴额度的变化对发电成本影响很 大，贷款贴息和税收减免的影响相对较小。在项目的融资 方面，初始投资密度对成本影响很大，但这依赖光伏系统 组件价格的下降，短期内降低幅度有限；另外，贷款所占的 比例对发电成本也有一定影响，而且随着贷款比例的增 加，发电成本逐渐降低。ＣＤＭ项目的收益虽然对发电成 本的影响很小，但对光伏等新能源发电成本的降低能起到 积极作用。 ３．４不同激励工具组合效果分析 目前，我国并网光伏发电项目（＞３００ＫＷｐ）的资金来 源主要有三种模式：①项目初始投资由补贴５０％，其 余部分由业主负担，商业运作，没有上网电价补贴；②投资 全部由业主自筹，获得上网电价；③初始投资全部由 补贴 线性（税） Ｋａｎ ｅ ＯＴ ｉｎｄｅｘｅｓ 指标寒 （％） 一线性（贴现率） 图２成本影响因素敏感性分析 Ｆｉｇ．２ Ｓｅｎｓｉｔｉｖｉｔｙ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｃｏｓｔ ｉｎｆｌｕｅｎｃｅ ｆａｃｔｏｒｓ 表４成本影响因素的敏感度系数表 Ｔａｂ．４ Ｌｉｓｔ ｏｆ ｓｅｎｓｉｔｉｖｉｔｙ ｃｏｅｆｉｆｃｉｅｎｔ ｏｆ ｃｏｓｔ ｉｎｆｌｕｅｎｃｅ ｆａｃｔｏｒｓ 指标 敏感度系数（Ｅ） Ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ Ｓｅｎｓｉｔｉｖｉｔｙ ｃｏｅｆｉｆｃｉｅｎｔ 投资补贴额度 水平面太阳能辐射量 投资密度 贷款利率 贷款比例 贴现率 及其附加费 ＣＥＲｓ价格 第一种模式：项目初始投资由补贴５０％，其余部 分由业主负担，商业运作，¨ 一一 Ｏ Ｏ （ Ｏ ” ＿＿ 嘶 没有上网电价补贴 初始假设： （１）利率贴息：完全贴息； （２）税收：所得税、、城市建设费和教育附 加全免； （３）初始投资补贴：按“金太阳示范工程”补贴初始投 资的５０％； （４）ＣＤＭ收益：按照ＣＥＲｓ价格为１５欧 ｔ。 由表５可知，在目前初始投资补贴５０％的条件 下，即便税收优惠、利率贴息和ＣＤＭ收益等工具全部 实施，光伏发电的成本仍高达０．７４６元／ｋＷｈ。 第二种模式：投资全部由业主自筹，获得上网电价 从全球来看，最常用的财政补贴方式是上网电 价，一个固定的上网电价有助于建立长期明确的规 划，让所有的光伏企业、投资者或其他参与方能明确判断 光伏产业的发展前景，从而有信心进一步向这一领域投 资。目前，我国还没有明确的光伏上网电价出台。假 ・９】・ 中国人口・资源与环境２０１１年第４期 益”中扣除“发电系统生命周期中的环境成本”的部分。 ｉ 表５不同组合下度电成本分析 Ｔａｂ．５ 组情＿垂 ｙｓｉＧｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｃｏｓｔ ａｎａｌｓ ｂａｓｅｄ ｏｎ ｄｉｆｅｒｅｎｔ 合景 甜∞ ．ｍ ｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎｓ ｏｆ ｉｎｃｅｎｔｉｖｅ ｐｏｌｉｃｉｅｓ 本文光伏环境效益计算主要是基于现有排污收费标准和 已有文献的结果。根据Ｍａｓａｋａｚｕ Ｉｔｏ等 研究结果，超大 型并网光伏发电系统整个生命周期内的能量需求为３Ｏ一 ４２ ＴＪ／ＭＷ，其中采用单晶硅电池组件的光伏发电系统的 能量需求为４１．９５ ＴＪ／ＭＷ，能量回收期为２．５年，ＣＯ 排 优惠Ｓｕｂｓｉｄｙ ｐｏｌｉｃｅｓ Ｔｈｅ 纂麓坚 言Ｃ ＤＭ￣．薏 鉴Ｔａｘ ｉｓ ｃ ｎｖｅｓｔ 。盏 誉 ｂｅｎｅｆｉｔｓＧｅ ｎｅｒａｃｔｈｅ放量为５０ｇ／ｋＷｈ 。按此计算，１０ＭＷｐ并网光伏发电系 统整个生命周期内需耗能４１９．４７ＴＪ（相当于消耗电能 ｍｅｎｔｅｒ¨ Ｉｉｖｅｓ ＤＭ（元．ｌ ７１ Ｋ Ｗ１１ Ｊ ｜ｈ）ｆｅｅｃ ．一 １ １６５万ｋＷｈ），２５年总发电量为３．１５亿度。根据国家统 计局有关文件规定，从２００６起，能源统计中电力消费的折 标煤系数统一采用当量系数０．１２２ ９，即１万千瓦时电力 折合１．２２９吨标煤（１．２２９ ｔｃｅ／万ｋＷｈ）。 首先计算１０ＭＷｐ并网光伏发电系统的在整个生命周 期内的环境成本。假设并网光伏系统在整个生命周期内 的耗能都由常规燃煤发电提供，则通过计算，我们得到光 设所有投资者都是理性的，投资者进入光伏市场的条件是 即ＮＰＶ＞￣０。由图３可知，在合理内部收益率（ＩＲＲ）为 １０％的条件下，只有当光伏上网电价Ｐ≥２．２２￣／ｋＷｈ时， 才能保证光伏市场的可持续发展。 第三种模式：初始投资全部由补贴 量 在承担全部初始投资费用的条件下，并网光伏系 蚕墨 统的度电成本只有０．１６￣ｔ＿／ｋＷｈ，能够与常规能源发电相 噩餐蓦 竞争。 ４环境效益分析 可再生能源发电的环境效益应该是从“减排环境效 墨一 图３不同上网电价净现值分析 Ｆｉｇ．３ Ｎｅｔ ｐｒｅｓｅｎｔ ｖａｌｕｅ ａｎａｌｙｓｉｓ ｕｎｄｅｒ ｄｉｆｆｅｒｅｎｔ ｆｅｅｄ．ｉｎ ｔａｒｉｆｆｓ 表６ １０ＭＷｐ并网光伏发电系统环境效益测算 Ｔａｂ．６ Ｎｅｔ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｂｅｎｅｆｉｔｓ ｍｅａｓｕｒｅｍｅｎｔ ｆｏｒ １０ＭＷｐ ＰＶ ｐｏｗｅｒ ｓｙｓｔｅｍ 注：电力消费的折标煤系数为１．２２９ ｔｅｅ／万ｋＷｈ；减排强度＝１．２２９ ｔｃｅ／万ｋＷｈ×污染物排放率；排放强度＝（光伏系统生命周期内耗能× 减排强度）／光伏系统总发电量。 ・９２・ 孙艳伟等：中国并网光伏发电系统的经济性与环境效益 伏系统发电的环境成本为０．００９ ６６元／ｋｗｈ。在东部地 区，新能源发电的环境成本普遍偏低，其中并网光伏发电 环境成本只略高于风电，具有非常广阔的开发前景（见图 ４）。 风电 太阳能发电 水电 核电 生物质电 气电 油电 垃圾发电 煤电 环境成本（１０－ 元／ｋＷｈ） Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｃｏｓｔｓ 图４我国东部地区发电环境成本对比 Ｆｉｇ．４ Ｔｈｅ ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ ｏｆ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｃｏｓｔｓ ｏｆ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｉｎ ｅａｓｔｅｒｎ Ｃｈｉｎａ 光伏发电的减排环境效益是指因使用光伏发电而避 免了常规能源发电对环境造成的污染。也就是说利用光 伏系统每发一度电能，就可以避免常规燃煤发电所产生的 ＣＯ 、ＳＯ 、ＮＯ 、ＣＯ等多种污染物对环境造成的损害。计 算结果见表６，光伏发电系统的减排环境效益为０．０２６ １４７ ｋＷｈ。因此，如果综合考虑光伏发电的环境成本和减 排环境效益，并网光伏发电的环境效益为０．０１６ ５元／ ｋＷｈ。 ５结论及建议 从国外发展光伏产业和市场发展的经验来看，不同的 可再生能源发电技术，在不同发展阶段的价格机制和 体系的适用性不同。目前，我国光伏市场仍主要依靠 的激励。激励的变化对光伏市场和光伏企业的 影响巨大。推动我国光伏市场向前发展迫切需要出 台适当的、长期的激励。本文综合考虑了各种因素， 建立了光伏成本的计算模型，在此基础上计算了我国并网 光伏发电的成本，进而分析了光伏成本的影响因素，对比 了不同资金来源的模式下，不同激励工具的效果，最 后定量计算了光伏发电的环境效益。通过并网光伏发电 系统的经济性和环境效益的综合分析，结论如下： （１）在不同光照资源条件下，我国并网光伏发电的成 本差异巨大。在无补贴情况下，我国并网光伏发电成 本介于１．５５—４．２６元／ｋＷｈ之间；在目前初始投资补 贴一半的情况下，并网光伏发电成本介于０．８３—２．２９元／ ｋＷｈ之间。即便在光照资源最丰富的地区，并网光伏发电 仍无法与常规能源发电相竞争。 （２）在的激励中，初始投资补贴额度的变化 对发电成本影响很大，贷款贴息和税收减免的影响相对较 小。在项目的融资方面，初始投资密度对成本影响很大， 但这依赖光伏系统组件价格的下降，短期内降低幅度有 限；另外，贷款所占的比例对发电成本也有一定影响，而且 随着贷款比例的增加，发电成本逐渐降低。ＣＥＲｓ的价格 虽然对发电成本的影响很小，但对光伏等新能源发电成本 的降低能起到积极作用。 （３）通过对不同激励工具组合效果的分析，第二 种模式（上网电价补贴）更切合实际，便于操作，出台一个 适当的、稳定的上网电价能够有效的推动光伏市场的可持 续发展。 （４）光伏系统发电的环境成本为０．００９ ６６元／ｋｗｈ； 光伏发电系统的减排环境效益为０．０２６ １４７ ｋＷｈ，则 并网光伏发电的环境效益为０．０１６ ５ ｋｗｈ。与常规能 源发电相比，光伏发电环境效益显著，具有非常广阔的应 用前景。 （编辑：常 勇） 参考文献（Ｒｅｆｅｒｅｎｃｅ） ［１］Ｇｌｏｂａｌ Ｓｏｌａｒ Ｐｈｏｔｏｖｏｌｔａｉｅ Ｍａｒｋｅｔ Ｒｅｐｏｒｔ ２００９［Ｒ］．Ｓｙｎｅｒｇｙｓｔ， ２００９—０９． ［２］可再生能源中长期发展规划［ｚ］．２００７—０９：２３—２４．［Ｉｎｔｅｒｉｍ ａｎｄ ＩⅢｇ—ｔｅｒｍ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｐｌａｎｎｉｎｇ ｆｏｒ Ｒｅｎｅｗａｂｌｅ Ｅｎｅｒｇｙ［Ｚ］． ２００７—０９：２３—２４．］ ［３］Ｌｉｎ ＪＹ，Ｃａｎ Ｂ，Ｃｕｉ ＳＨ，Ｗａｎｇ Ｗ，Ｂａｉ ＸＭ．２０１０．Ｅｖａｌｕａｔｉｎｇ ｔｈｅ Ｅｆｆｅｃｔｉｖｅｎｅｓｓ ｏｆ Ｕｒｂａｎ Ｅｎｅｒｇｙ Ｃｏｎｓｅｒｖａｔｉｏｎ ａｎｄ ＧＨＧ Ｍｉｔｉｇａｔｉｏｎ Ｍｅａｓｕｒｅｓ：Ｔｈｅ Ｃａｓｅ ｆｏｒ Ｘｉａｍｅｎ Ｃｉｔｙ，Ｃｈｉｎａ［Ｊ］，Ｅｎｅｒｙｇ Ｐｏｌｉｃｙ， ２０１０（９）：５１２３—５１３２． ［４］赵景柱，崔胜辉，颜昌宙，郭青海，２００９．中国可持续城市建设的 理沦思考，环境科学，３０（４）：１２４４—１２４８．［Ｚｈａｏ Ｊ，Ｃｕｉ ＳＨ，Ｙａｎ ＣＺ，Ｇｕｏ ＱＨ ２００９ Ｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌ Ｔｈｉｎｋｉｎｇ ｉｎ Ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ Ｃｉｔｙ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｏｆ Ｃｈｉｎａ．Ｃｈｉｎｅｓｅ Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｌａ Ｓｃｉｅｎｃｅ，３０ （４）：１２４４—１２４８．］ ［５］张希良，汪婧．西部地区发展并网光伏发电系统的社会成本效益 分析与评价［Ｊ］．太阳能学报，２００７，２８（１）：３２—３６．［Ｓｏｃｉｌａ Ｃｏｓｔ－－Ｂｅｎｅｆｉｔ Ａｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄ Ｐｏｌｉｃｙ Ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔ ｆｏｒ Ｇｒｉｄ—－Ｃｏｎｎｅｃｔｅｄ Ｓｏｃｉａｌ Ｐｈｏｔｏｖｏｌｔａｉｅｓ Ｓｙｓｔｅｍ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｉｎ Ｗｅｓｔｅｒｎ Ｐａｒｔ ｏｆ Ｃｈｉｎａ ［Ｊ］．ＡＣＴＡ ＥＮＥＲＧＹ ＳＯＬＡＲＩＳ ＳＩＮＩＣＡ，２００７，２８（１）：３２—３６．］ ［６］Ｓｈａｆｉｑｕｒ Ｒｅｈｍａｎａ，Ｍａｈｅｒ Ａ．Ｂａｄｅｒａ，Ｓａｉｄ Ａ．Ａ１一Ｍｏａｌｌｅｍ．Ｃｏｓｔ ｏｆ Ｓｏｌａｒ Ｅｎｅｒｇｙ Ｇｅｎｅｒａｔｅｄ Ｕｓｉｎｇ ＰＶ Ｐａｎｅｌｓ［Ｊ］．Ｒｅｎｅｗａｂｌｅ ａｎｄ Ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ Ｅｎｅｒｇｙ Ｒｅｖｉｅｗｓ，２００７，１ｌ：１８４３—１８５７． ［７］Ｊｏｓｅ’Ｌ．Ｂｅｍａｌ—Ａｇｕｓｔｉ’ｎ，Ｒｏｄｏｌｆｏ Ｄｕｆｏ—Ｌｏ’ｐｅｚ．Ｅｃｏｎｏｍｉｃａｌ ａｎｄ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ Ｇｒｉｄ Ｃｏｎｎｅｃｔｅｄ Ｐｈｏｔｏｖｏｌｔａｉｃ Ｓｙｓｔｅｍｓ ｉｎ Ｓｐａｉｎ［Ｊ］．Ｒｅｎｅｗａｂｌｅ Ｅｎｅｒｙｇ，２００６，３１：１１０７—１１２８． ［８］陆华，周浩．电力市场下发电公司环境成本内部化探讨［Ｊ］．企 业经济，２００４，７：１０４—１０５．［Ｌｕ Ｈｕａ，Ｚｈｏｕ Ｈａｏ．Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｉｎ ｅｌｅｃｔｒｉｃｉｔｙ ｍａｒｋｅｔ ｉｎｔｅｒｎａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ ・９３・ 中国人口・资源与环境ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｃｏｓｔｓ［Ｊ］．ＥＮｑ’ＥＲＩ ＲＩＳＥ ＥＣＯＮＯＭＹ，２００４，７： １０４—１０５．］ ２０１０，３８：３０１５—３０２９． ２０１１年第４期 ｆ ｌ３］Ｍａｓａｋａｚｕ Ｉｔｏ，Ｋｅｉｉｃｈｉ Ｋｏｍｏｔｏ，Ｋｏｓｕｋｅ Ｋｕｒｏｋａｗａ．Ｌｉｆｅ—ｃｙｃｌｅ ａｒｇｅ Ｓｃａｌｅ ＰＶ Ｓｙｓｔｅｍｓ Ｕｓｉｎｇ Ｓｉｘ Ｔｙｐｅｓ ｏｆ ＰＶ Ａｎａｌｙｓｅｓ ｏｆ Ｖｅｒｙｌ［９］我国的太５ｔ３能资源［ＥＢ／ＯＩ １１．ｈｎｐ：／／ｗｗｗ．ｘｊｗｉｎｄ．ｃｏｎＶ＂ ｄｏｗｎｌｏａｄ，２０１０—５—２４【Ｓｏｌａｒ Ｅｎｅｒｇｙ Ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａ【ＥＢ／ ＯＬ１，ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｊｗｉｎｄ．ｃｏｍ／ｄｏｖ，ｎｌｏａｄ，２０１０—５—２４．］ ［１Ｏ］汪凯，叶红，陈峰，熊永柱，李祥余，唐立娜２０１０．中困东南 部太 辐射变化特征、影响因素及其对区域气候的影响．生态 环境学报，１９（５）：１１１９—１１２４． Ｗａｎｇ Ｋ，ＹｅＨ，（：ｈｅｎ Ｆ，Ｘｉｏｎｇ ＹＺ．Ｌｉ ＸＹ． Ｆａｎｇ ＬＮ ２０１０ ｌ ｚ３ｎｇ—Ｉｅｒｍ Ｃｈａｎｇｅ ｏｆ Ｓｏｌａｒ Ｒａｄｉａｔｉｏｎ ｉｎ Ｓｏｕｔｈｅａｓｔｅｒｎ Ｃｈｉｎａ：Ｖａｒｉａｔｉｏｎ，Ｆａｃｔｏｒｓ，ａｎｄ Ｃｌｉｍａｔｅ Ｆｏｒｃｉｎｇ． ．Ｍｏｄｕｌｅｓ［Ｊ］．Ｃｕｒｒｅｎｔ Ａｐｐｌｉｅｄ Ｐｈｙｓｉ￣・ｓ，２０１０，（１０）：￥２７ｌ一￥２７３ （１４］金南，杨金田，曹东，等．中国排污收费标准体系的改革设计 ［Ｊ］．环境科学研究，１９９８．１１（５）：１—７． Ｊｉｎ Ｎａｎ，Ｙａｎｇ Ｊｉｎｔｉａｎ， Ｃａｎ Ｄｏｎｇ，ｅｔ ａ１．Ａ Ｒｅｆｏｒｍｉｎｇ Ｄｅｓｉｇｎ ｏｎ Ｎｅｗ Ｐｏｌｈｌｔｉｏｎ Ｃｈａｒｇｅ Ｓｃｈｅｄｕｌｅｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａ ｆ Ｊ １．Ｒｅｓｅａｒ￣－ｈ ｏｆ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ＇Ｍ Ｓｃｉｅｎｃｅｓ， １９９８，１１（５）：１—７．１ ［１５］孙可．几种类型发电公司环境成本核算的分析研究［Ｊ１能源 Ｌ彳环境，２００４：２３—２６．［Ｓｕｎ Ｋｅ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ Ｃｏｓ）Ａｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｆ Ｄｉｆｆｅｒｅｎｔ Ｐｏｗｅｒ Ｐｌａｎｔｓ［Ｊ］．Ｅｎｅｒｇｙ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ，２００４： ２３—２６．］ Ｅｃｏｌｏｇｙ ａｎｄ Ｅｕｖｉｒｏｎｍｅｎｌａｌ ｓ ｉｅｎｃｃｓ，１９（５）：１１ １９—１ １２，４－．］ ［１ １］全阁注册咨询工程师（投资）资格考试参考教材编写委员会． 项目决策分析与评价［Ｍ］．ｑｉ闺计‘划出版社，２００７．１ Ｅｄｉｔｏｒ Ｃｏｍｍｉｔｔｅｅ ｏｆ Ｎａｔｉｏｎａｌ Ｒｅｇｉｓｔｅｒｅｄ Ｃｏｎｓｕｈｉｎｇ Ｅｎｇｉｎｅｅｒ（ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ） ［１６］丁淑英，张清宇，徐 ，等．电力生产环境成本计算方法的研究 ［Ｊ］．热力发电，２００７，（２）：１—４．［Ｄｉｎｇ Ｓｈｕｙｉｎｇ，Ｚｈａｎｇ Ｑｉｎｇｙｕ，Ｘｕ Ｎｉｎｇ，ｅｔ ａ１．Ｓｔｕｄｙ Ｏｉｌ Ｃａｌｃｕｌａｔｉｏｎ Ｍｅｔｈｏｄ ｏｆ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ Ｃｏｓｔｓ ｔｏｒ Ｐｏｗｅｒ Ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ＿ｌｌ １ Ｔｈｅｒｍａｌ Ｐｏｗｅｒ Ｅｘａｍｉｎａｔｉｏｎ Ｒｅｆｅｒｅｎｃｅ．Ｐｒｏｊｅｃｔ Ｄｅｃｉｓｉｏｎ Ａｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄ Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ 『Ｍ］．Ｃｈｉｎａ Ｐｌａｎｎｉｎｇ Ｐｃｅｓｓ，２００７．］ 『１２］ｌｓｈａｎ Ｐｕｒｏｈｉｔ．Ｐａｌｌａｖ Ｐｕｒｏｈｉｔ．Ｔｅｅｈｎｏ—ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｏｆ Ｃｏｎｃｅｎｔｒａｔｉｎｇ Ｓｏｌａｒ Ｐｏｗｅｒ Ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｉｎ Ｉｎｄｉａ［Ｊ］Ｅｎｅｒｇｙ Ｐｏｌｉｃｙ， Ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ，２００７，（２）：１—４．］ Ｅｃｏｎｏｍｉｃａｌ ａｎｄ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ Ｇｒｉｄ－ｃｏｎｎｅｃｔｅｄ Ｐｈｏｔｏｖｏｌｔａｉｃ Ｓｙｓｔｅｍｓ ｉｎ Ｃｈｉｎａ ＳＵＮ Ｙａｎ－・ｗｅｔ ＷＡＮＧ Ｒｕｎ ＸＩＡＯ Ｌｉ—－ｓｈａｎ ＬＩＵ Ｊｉａｎ ＹＵ Ｙｕｎ－ｊｕｎ ＺＨＵＡＮＧ Ｘｉａｏ・－ｓｉ （Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ ｏｆ Ｕｒｂａｎ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ，Ｃｈｉｎｅｓｅ Ａｃａｄｅｍｙ ｏｆ Ｓｃｉｅｎｃｅｓ，Ｘｉａｍｅｎ Ｆｕｊｉａｎ ３６１０２１，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ Ｓｏｌａｒ ｅｎｅｒｇｙ ｈａｓ ｂｅｃｏｎｌｅ ｒｅｃｏｇｎｉｚｅｄ ａｓ ｔｈｅ ｍｏｓｔ ｉｄｅａｌ ａｈｅｒｎａｔｉｖｅ ｅｎｅｒｇｙ ａｒｏｕｎｄ ｔｈｅ ｗｏｒｌｄ，ａｎｄ ｉｔｓ ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ ｉｓ ｅｘｐａｎｄｉｎｇ ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｔｉｍ ｈｉｇｈ ｃｏｓｔ ｏｆ ｐｈｏｔｏｖｏｈａｉｃ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｓｙｓｔｅｍｓ ｉｓ ａ ｋｅｙ ｃｏｎｓｔｒａｉｎｉｎｇ ｆａｃｔｏｒ．Ｉｎ ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ，Ｃｈｉｎａ’ｓ ３４ ｐｒｏｖｉｎｃｉａｌ ｃａｐｉｔａｌ ｃｉｔｉｅｓ ｗｅｒｅ ｔａｋｅｎ ａｓ ｃａｓｅｓ ｔｏ ｓｔｕｄｙ ｔｈｅ ｅｃｏｎｏｎｌｉｃ ａｎｄ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｂｅｎｅｆｉｔｓ ｏｆ ｔｈｅ ｇｒｉｄ—ｃｏｎｎｅｃｔｅｄ ＰＶ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｓｙｓｔｅｍ ｕｓｉｎｇ ｔｈｅ ｎｅｌ ｐｒｅｓｅｎｔ ｖａｌｕｅ ａｎｄ ｔｈｅ ｓｉｎｇｌｅ ｆａｃｔｏｒ ｓｅｎｓｉｔｉｖｉｔｙ ａｎａｌｙｓｉｓ ｔｏｏｌｓ．Ｔｈｅ ｒｅｓｕｌｔｓ ｓｈｏｗ ｔｈａｔ：ｔｈｅ ｎｅｔ ｃｏｓｔ ｎｆ ｐｂｏｔｏｖｏｌｔａｉｃ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｉｓ ｓｔｉｌ１］）ｅｔｗｅｅｎ ０．８３—２．２９ ｙｕａｎ／ｋＷｈ ｗｈｅｎ ａｔ ｐｒｅｓｅｎｔ ｔｈｅ ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ ｓｕｂｓｉｄｉｅｓ ｈａｌｆ ｏｆ ｔｈｅ ｉｎｉｔｉａｌ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ．Ｔｈａｔ ｍｅａｎｓ ｅｖｅｎ ｉｎ ａｒｅａｓ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｒｉｃｈｅｓｔ ｓｏｌａｒ ｒａｄｉａｔｉｏｎ，ｇｒｉｄ—ｃｏｎｎｅｃｔｅｄ ＰＶ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｓｔｉｌｌ ｃａｎｎｏｔ ｃｏｍｐｅｔｅ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｅｎｎｖｅｎｔｉｏｎａｌ ｅｎｅｒｇｙ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｉｎ ｃｏｓｔ．Ａｍｏｎｇ ｔｈｅ ｉｎｆｌｕｅｎｃｉｎｇ ｆａｃｔｏｒｓ ｆｏｒ ｔｈｅ ｃｏｓｔ ｏｆ ｐｈｏｔｏｖｏｈａｉｃ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｓｙｓｔｅｍｓ，ｔｈｅ ｌｅｖｅｌ ｏｆ ｇｏｖｅｍｍｅｎｌ ｓｕｂｓｉｄｉｅｓ ｆｏｒ ｉｎｉｔｉａｌ ｉｍｒｅｓｔｍｅｎｔ，ｇｌｏｂａｌ ｓｏｌａｒ ｒａｄｉａｔｉｏｎ ＯＵ ｈｏｒｉｚｏｎｔａｌ ｓｕｒｆａｃｅ ａｎｄ ｉｎｔｅｎｓｉｔｙ ｏｆ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ａｒｅ ｔｈｅ ｍｏｓｔ ｓｅｎｓｉｔｉｖｅ ｔｔｔｃｔｏｒｓ ｆｏｒ ｔｈｅ ｃｏｓｔ ｏｆ ＰＶ ｓｙｓｔｅｍ；ＣＤＭ ｆｕｎｄ ｈａｓ ａ ｐｏｓｉｔｉｖｅ ｅｆｆｅｃｔ ｏｎ ｒｅｄｕｃｉｎｇ ｔｈｅ ｇｅｎｅｒａｌ ｃｏｓｔ．Ｓｏ ｔｈｅ ｉｎｔｒｏｄｕｃｔｉｏｎ ｏｆ ａ ｓｕｉｔａｂｌｅ，ｓｔａｂｌｅ ｆｅｅｄ—ｉｎ ｐｒｉｃｅ ｓｈｏｕｌｄ ｂｅ ｔｈｅ ｍｏｓｌ ｅｆｔ￣ｃｔｉｖｅ ｉｎｃｅｎｔｉｖｅ ｆｏｒ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ｄｏｍｅｓｔｉｃ ＰＶ ｍａｒｋｅｔ．Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｂｅｎｅｆｉｔ ｏｆ ＰＶ ｓｙｓｔｅｎｌｓ ｒｅｆｅｒｓ ｔｏ ｔｈｅ｝）ａｌａｎｃｅ ｏｆ ｅｎｖｌｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｂｅｎｅｆｉｔ ｆｒｏｎ）ｅｍｉｓｓｉｏｎ ｒｅｄｕｃｔｉｏｎ ｉｎ ｍｏｎｅｔａｒｙ ｖａｈｌｅ ｍｉｎｕｓ ｅｎｖｉｒｏｍｎｅｎｔａｌ ｃｏｓｔｓ ｏｆ ｔｈｅ ｐｈｏｔｏｖｏｈａｉｃ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｓｙｓｔｅｍ．ＰＶ ｐｏｗｅｒ ｈａｓ ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔｌｙ ｂｅｎｅｆｉｔｅｄ ｔｈｅ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ ｂｅｎｅｆｉｔ ｏｆ ０．０１６５ ｙｕａｎ／ｋＷｂ，Ｔｈｉｓ ｓｔｕｄｙ ｗａｎｔｓ ｔｏ ｐｒｏｖｉｄｅ ａ ｒｅｆｅｒｅｎｃｅ ｆｏｒ ｔｈｅ ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ ｔｏ ｄｅｖｅｌｏｐ ｉｎｃｅｎｔｉｖｅ ｐｏｌｉｃｉｅｓ ａｎｄ ＰＶ ｐｏｗｅｒ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｃｏｓｔ—ｓｈａｒｉｎｇ ｍｅｃｈａｎｉｓｍ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ ｇｒｉｄ—ｃｏｎｎｅｃｔｅｄ ｐｈｏｔｍ ｏｌｔａｉｅ ｓｙｓｔｅｍｓ；ｔｈｅ ｎｅ｜［）ｒｅｓｅｎｔ ｖａｌｕｅ；ｓｉｎｇｌｅ ｆａｃｔｏｒ ｓｅｎｓｉｔｉｖｉｔｙ ａｎａｌｙｓｉｓ ・９４・
