《财务管理学》第七章作业及答案

《财务管理学》第七章作业及答案

一、名词解释

1． 营运资金（狭义） 2． 企业的资产组合 3． 企业的筹资组合 4． 经济批量

二、单选题

1．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是( )。

A 坏账损失 B 收账费用

C 对客户信用进行调查的费用 D 应收账款占用资金的应计利息 2．信用条件“1/10，n/30”表示( )。 A 信用期限为10天，折扣期限为30天

B 如果在开票后10天～30天内付款可享受10%的折扣 C 信用期限为30天，现金折扣为10%

D 如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内全额付款 3．在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是( )。 A 数量较大的存货 B 占用资金较多的存货 C 品种多的存货 D 价格昂贵的存货

4、某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。则最佳现金持有量为： A．50000元 B．5000元 C．2500元 D．500元

三、多选题

1．不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有( )。

A 较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利 B 流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业生产能力减少 C 如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少 D 如果企业的固定资产减少，会造成企业的风险增加，盈利减少 E 企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升 2．为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算两个方案各自带来的利润和成本，为此应测试的项目有( )。 A 信用条件的变化情况

B 销售量变化对利润销售的影响 C 应收账款投资及其机会成本的变化

D 坏账成本的变化 E 管理成本的变化

3．利息率状况对企业筹资组合的影响是( )。

A 一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，较多使用短期资金

B 当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般较多地利用长期资金，较少使用流动负债

C 短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定

D 当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本

E 利息率对企业的筹资组合没有影响

4．下列关于商业信用的叙述中正确的是( )。 A 商业信用有赊购商品和预收货款两种形式 B 商业信用与商品买卖同时进行，属自然性融资

C 无论企业是否放弃现金折扣，商业信用的资金成本都较低 D 商业信用是企业之间的一种间接信用关系

E 信用条件“1/10，n/30”表明企业如在10天内付款，则可享受到10%的现金折扣

四、计算题：

1、某公司材料年需要量8000千克，进货单价为25元/千克，单位年储存成本为6元,每次订货成本为160元，一定订货在2000千克以上可获得现金折扣3%，求最佳经济批量。

2、东方公司1998年计划销售收入为7200万元，预计有60%为赊销，应收账款的平均收现期为60天。求1998年度该公司应收账款平均占用资金的数额。

一、名词解释

1． 营运资金（狭义） : 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资

金。狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。 2． 企业的资产组合 :企业资产总额中流动资产和非流动资产各自占有的比例。 3． 企业的筹资组合 :企业资金总额中短期资金和长期资金各自占有的比例。 4． 经济批量：一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。

二、单选题

1．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是( D)。

A 坏账损失 B 收账费用

C 对客户信用进行调查的费用 D 应收账款占用资金的应计利息

2．信用条件“1/10，n/30”表示( D)。 A 信用期限为10天，折扣期限为30天

B 如果在开票后10天～30天内付款可享受10%的折扣 C 信用期限为30天，现金折扣为10%

D 如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内全额付款 3．在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是( B)。 A 数量较大的存货 B 占用资金较多的存货 C 品种多的存货 D 价格昂贵的存货

4、某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。则最佳现金持有量为： A A．50000元 B．5000元 C．2500元 D．500元

三、多选题

1．不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有(ABE )。

A 较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利 B 流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业生产能力减少 C 如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少 D 如果企业的固定资产减少，会造成企业的风险增加，盈利减少 E 企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升 2．为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算两个方案各自带来的利润和成本，为此应测试的项目有(BCDE )。 A 信用条件的变化情况

B 销售量变化对利润销售的影响 C 应收账款投资及其机会成本的变化 D 坏账成本的变化

E 管理成本的变化

3．利息率状况对企业筹资组合的影响是( BD)。

A 一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，较多使用短期资金

B 当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般较多地利用长期资金，较少使用流动负债

C 短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定

D 当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本

E 利息率对企业的筹资组合没有影响

4．下列关于商业信用的叙述中正确的是( AB)。 A 商业信用有赊购商品和预收货款两种形式 B 商业信用与商品买卖同时进行，属自然性融资

C 无论企业是否放弃现金折扣，商业信用的资金成本都较低 D 商业信用是企业之间的一种间接信用关系

E 信用条件“1/10，n/30”表明企业如在10天内付款，则可享受到10%的现金折扣

四、计算题：

1、某公司材料年需要量8000千克，进货单价为25元/千克，单位年储存成本为6元,每次订货成本为160元，一定订货在2000千克以上可获得现金折扣3%，求最佳经济批量。 按存货模式计算得到存货经济批量为：

N*2AFC2*全年需要量*每次订货成本每件年储存成本2*8000*160653.（千克）268000当N653时，订货次数为：13（次）653653TC613160800025204039（元）28000当N6时，订货次数为：13（次）66TC613160800025204042（元）

2所以，经济批量为653件。20008000若一次订货2000件，TC6160800025(1-3%)200022000综上，最佳经济批量为2000件。

2、东方公司1998年计划销售收入为7200万元，预计有60%为赊销，应收账款的平均收现期为60天。求1998年度该公司应收账款平均占用资金的数额。

应收账款平均资金占用额为：

720060%720（元）36060720060%或者60720（元）360