《信息不对称理论与商业银行信贷问题》

《信息不对称理论与商业银行信贷问题》

关键词信息不对称逆向选择道德风险信贷银行是经营资金融通业务的中介，信贷业务是商业银行资金运用的核心业务。而在商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题。xx年瑞典皇家科学院授予了三位美国经济学家——乔治·阿克尔洛夫、迈克尔·斯宾塞、约瑟夫·斯蒂格利茨诺贝尔经济学奖，以表彰他们在信息经济学领域做出的杰出贡献。1970年阿克尔洛夫发表了《次品市场》，他认为在二手车市场上，买卖双方重复博弈的结果使二手车成交量很小，其原因就在于信息不对称。1973年斯宾塞在其论文《劳动市场信号》中对劳动力市场存在的信息不对称进行了深层分析。197

6、xx年斯蒂格利茨相继发表文章，分析了保险市场和信贷市场存在的道德风险问题。本文将运用信息不对称理论对我国商业银行的信贷问题进行分析，并提出一些解决信息不对称问题的对策。1信息不对称理论信息不对称是在市场交易中，交易的一方对另一方缺乏信息，进而影响其做出正确决策，导致交易效率降低的现象。根据信息经济学理论，信息不对称（informationasymmetry）分为事前的逆向选择（adverseselection）和事后的道德风险（moralhazard）两种情况。逆向选择是交易事前的信息不对称。阿克尔洛夫在分析二手车市场认为，在二手车市场上有好车也有坏车，买主很难分辨出来。所以买主愿意支付的价格是二手车的平均价格。好车的卖主索要的价格高于市场的平均价，坏车的卖主很愿意以平均价出售。从而导致好车退出市场，只剩下坏车。金融市场上同样也存在这种事前的逆向选择，最终

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的结果也是好的借款人退出市场，市场上留下的是质量差的借款人。道德风险是交易事后的信息不对称。在金融交易发生之后，借款人可能用贷款人的资金从事风险更高的业务，以使自身的利益最大化，比如企业用信贷资金从事高风险的投资。信息不对称普遍存在于我国商业银行中，使得银行交易效率降低，金融风险增大。2我国商业银行信贷关系的信息不对称2.1惜贷现象由于借款人与银行之间存在信息不对称。银行缺乏对借款人真实的经营和财务状况的了解。借款人对自己的信用水平、偿债能力、经营状况和财务状况非常了解。银行提供的贷款利率是社会风险度的平均值。这样就会产生逆向选择问题，风险低的借款人觉得利率太高不愿意贷款，风险高的借款人却积极地寻求贷款。贷款银行单凭借款人的财务资料很难判断谁是风险低的借款人，谁是风险高的借款人，而且有些风险高的借款人为了取得贷款，向贷款银行隐瞒真实情况，更有甚者提供虚假信息，提供给银行的是虚假的财务报表。当银行难以正确判断时，就会拒绝借款人的请求。商业银行和借款人之间重复博弈的结果导致产生“惜贷”和“慎贷”现象。第二篇：信息不对称理论与商业银行信贷问题重点摘要介绍了由于信息不对称产生的逆向选择和道德风险问题，使商业银行的信贷出现了“惜贷”现象，引发了存款客户盲目选择银行、中小企业融资困难等问题，而且使不良贷款增加。确立完善的信息机制，加快利率市场化的进程，加强法制建设，有助于我们解决信息不对称问题。

关键词信息不对称逆向选择道德风险信贷银行是经营资金融通业务的中介，信贷业务是商业银行资金运用的核心业务。而在商业银

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行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题。xx年瑞典皇家科学院授予了三位美国经济学家——乔治。阿克尔洛夫、迈克尔。斯宾塞、约瑟夫。斯蒂格利茨诺贝尔经济学奖，以表彰他们在信息经济学领域做出的杰出贡献。1970年阿克尔洛夫发表了《次品市场》，他认为在二手车市场上，买卖双方重复博弈的结果使二手车成交量很小，其原因就在于信息不对称。1973年斯宾塞在其论文《劳动市场信号》中对劳动力市场存在的信息不对称进行了深层分析。197

6、xx年斯蒂格利茨相继发表文章，分析了保险市场和信贷市场存在的道德风险问题。本文将运用信息不对称理论对我国商业银行的信贷问题进行分析，并提出一些解决信息不对称问题的对策。1信息不对称理论信息不对称是在市场交易中，交易的一方对另一方缺乏信息，进而影响其做出正确决策，导致交易效率降低的现象。根据信息经济学理论，信息不对称（informationasymmetry）分为事前的逆向选择（adverseselection）和事后的道德风险（moralhazard）两种情况。逆向选择是交易事前的信息不对称。阿克尔洛夫在分析二手车市场认为，在二手车市场上有好车也有坏车，买主很难分辨出来。所以买主愿意支付的价格是二手车的平均价格。好车的卖主索要的价格高于市场的平均价，坏车的卖主很愿意以平均价出售。从而导致好车退出市场，只剩下坏车。金融市场上同样也存在这种事前的逆向选择，最终的结果也是好的借款人退出市场，市场上留下的是质量差的借款人。道德风险是交易事后的信息不对称。在金融交易发生之后，借款人可能用贷款人的资金从事风险更高的业务，以使自身的利益最大化，比

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如企业用信贷资金从事高风险的投资。信息不对称普遍存在于我国商业银行中，使得银行交易效率降低，金融风险增大。2我国商业银行信贷关系的信息不对称2.1惜贷现象由于借款人与银行之间存在信息不对称。银行缺乏对借款人真实的经营和财务状况的了解。借款人对自己的信用水平、偿债能力、经营状况和财务状况非常了解。银行提供的贷款利率是社会风险度的平均值。这样就会产生逆向选择问题，风险低的借款人觉得利率太高不愿意贷款，风险高的借款人却积极地寻求贷款。贷款银行单凭借款人的财务资料很难判断谁是风险低的借款人，谁是风险高的借款人，而且有些风险高的借款人为了取得贷款，向贷款银行隐瞒真实情况，更有甚者提供虚假信息，提供给银行的是虚假的财务报表。当银行难以正确判断时，就会拒绝借款人的请求。商业银行和借款人之间重复博弈的结果导致产生“惜贷”和“慎贷”现象。

2.1不良贷款问题在做出贷款决策时，银行最关心的是借款归还问题。然而银行对借款人的情况了解始终是有限的，在贷款发放之后，一些不良借款者欠贷、赖贷、逃贷，难以归还贷款，这就会产生不良贷款，银行同时会遭受经济损失。xx年末据国家统计局统计，银行业主要金融机构不良贷款余额为2.44万亿元，不良贷款的比例为17.8%。xx年国家投资组建了信达、长城、东方、华融四家金融资产管理公司，这是专门剥离国有商业银行不良资产的金融机构。当时为四大国有独资商业银行剥离了1.4万亿元不良资产，但到目前为止，我国的不良贷款率还是很高。我国的金融资源配置仍然处于的直接控制之

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下，对不良贷款的控制主要是依靠行政手段和强制措施，所以金融资源的配置处于无效率状态。信息不对称也是不良贷款产生的重要原因之一。

2.3存款客户盲目选择银行存款客户和银行之间也是债权人和债务人的关系。银行作为债务人对自己的信用水平和财务状况的了解显然超过存款客户（债权人），这种状况容易导致信息不对称。存款客户有可能误选一家信用水平低的银行，或者银行有可能用客户的资金从事高风险业务，那么存款客户就处于不利的位置。尤其在我国目前还没有建立信用评级制度，银行也没有定期向客户公布自己的财务信息，存款客户更加难以判别金融机构的质量，在选择银行时具有很大的盲目性。在无法判断时，利率就成为存款客户选择商业银行的标准。信用水平较差的银行自然会以高息揽存，然后银行用高息揽存的资金从事高风险的业务以获得高额利润。一方面，如果银行的业务出现问题，存款客户就会遭受损失；另一方面，如果客户对银行缺少信心，客户就会抽回资金，银行有可能出现“挤兑”现象。这样对双方都不利。

2.4中小企业融资困难

中小企业很难从银行获得贷款的真正原因是信息不对称。中小企业融资过程中的信息不对称现象严重束缚了企业的发展。中小企业经营规模小，发展前景难以预测，存在一定的不确定性，这就是中小企业的经营特点。从我国的银行业结构来看，我国的银行业过于集中，中小金融机构发展不足，金融资产过于集中于大银行。中小企业获取

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贷款的渠道主要是通过银行，银行对中小企业的发展无法预测，向其提供的贷款也就很少。企业有大量的融资需求，但是无法得到满足，而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去。一方面是企业贷不到款，困扰着中小企业的发展；另一方面是银行找不到合适的客户，不能实现利润最大化。社会的资源无法实现最优配置，这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。这些都是由于信息不对称引起的。信息不对称的存在，使得企业融资困难，同时也影响了金融市场的正常运转。百事通3解决信贷关系中信息不对称问题的对策探讨3.1加快利率市场化的进程，放松贷款利率管制长期以来我国的利率管制是相当严格的，这使我国的金融市场的发展受到很大的，资金的资源配置效率无法得到优化，货币的作用得不到很好得发挥。利率市场化使金融机构可以依据自身的资金供求、头寸、盈利及风险等因素自行控制的利率，使资金的供需状况得到真实的反映。从贷款方面看，利率市场化后，让利率反映贷款项目的风险度，对风险进行合理量化。在受理每笔贷款申请时，银行对借款人的风险进行全面评估，对于风险越大的、资信程度较低的客户，收取高贷款利率，这样可以补偿较高风险带来的损失。对于风险小的、资信程度较好的客户，收取低的优惠贷款利率，有利于吸引高质量、低风险的客户群。所以加快利率市场化对于解决信贷市场的信息不对称是很有必要的，这不仅是中国金融市场的发展和完善的需要，也是完善我国社会主义市场经济的内在要求。

3.2建立信用评级体系，使信用担保市场化在一些经济发达国家

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都有专门的机构从事企业的资信评定工作，它以、客观和公正为原则，按照经济标准、法律标准和道德标准对企业的历史、现状与趋势进行综合分析，所提供的分析报告和评定结果可以反映一个企业值得信赖的程度。信用评级可以对借款人未来债务清偿能力和信赖程度进行评判。我们不仅对商业银行的信用进行评级，而且对借款人的信用也进行评级。对商业银行的信用进行评级可以避免存款客户盲目选择银行，使存款客户在存款之前就对银行的资信、经营状况、盈利能力、管理水平有一个大概的了解，再做出选择。对借款人的信用评级，使银行能够得到充足的有关借款人的公开信息，辨别客户的优良，做出正确的贷款决策。信用担保市场化有助于提高金融市场运转的效率。

3.3完善法律制度，充分保护各个主体的利益“没有规矩不成方圆”，法律法规不健全是信息不对称的重要原因，为了降低信息不对称产生的逆向选择和道德风险，各个国家都制定了相关的法律对金融市场进行规范市场，以此保证公平交易和正当竞争，从法律上保证经济主体的利益，对于欺诈行为给予严厉打击。用法律制度迫使债务人披露真实信息，对那些提供虚假信息，做假帐的借款人进行严厉的惩罚。使银行在良好公平的环境下运用多种手段，减少不良贷款，提高盈利水平，应对国际竞争。

3.4加快中小金融机构的发展，为中小企业建立一个良好的融资环境我们要完善银行体系结构，为解决大银行和小企业的冲突，就要使中小金融机构多样化，建立与企业规模相适应的金融机构，使之和

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我国的经济构成相适应。我们不仅要有商业性中小金融机构，也应当有性中小金融机构，不仅要发展城市中小银行，也要发展城乡信用社。在这样的银行体系结构中，中小企业取得贷款更加容易，同时也促进了中小企业的发展。4结论由于信息不对称，信贷市场上确实存在一些实际问题，致使我国一些商业银行的信贷工作缺乏效率。确立完善的信息机制，促进信息的充分化、对称化，是我们解决信息不对称，降低银行信贷风险的关键。为此，一方面，我们需要不断地深化银行业改革;另一方面，要结合我国转轨的现实，不断进行制度创新，支持经济的健康发展。参考文献1akerloff.g.“themarketfor‘lemons’：

qualityuncertaintyandthemarketmerchanism

”

[j].quarterlyjournalofeconomics，1970（84）2stiglize，j.anda.weiss，“

creditrationinginmarketswithimperfectinformation

”

[j].americaneconomicreview，xx（71）3阙方平.中国银企金融交易：信息不对称及其对策研究[j].经济评论，xx（1）4刘端.信息不对称对信贷市场结构的影响[j].当代经济科学，xx（3）5米什金.货币金融学（第四版）[m].北京：中国人民大学出版社，xx6王琳.信息不对称与国有商业银行经营管理[j].金融论坛，xx（8）7张维迎.博弈论与信息经济学[m].上海：上海三联书店.上海人民出版社，xx百事通

第三篇：信息不对称与防范银行信贷风险摘要：信息不对称是我国银行信贷风险产生的深层次原因。银行为了实现“既为经济增长提供足够的信贷支持，又保持自身稳健运行”的目标，必须解决好信息不对称问题。本文通过详细分析银行不良贷款的产生机制，提出了完

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善银行内部信贷运行管理机制、运用先进技术工具；创建新型银企关系、设计信贷合约；加强同业沟通，推广银团贷款等具体对策和建议，以降低因信息不对称而导致的逆向选择和道德风险，切实防范银行信贷风险。

由于在“不对称信息”市场研究方面的开创性贡献，美国经济学家阿克洛夫、斯宾塞和斯蒂格里茨成为xx年度诺贝尔经济学奖得主，这也是自xx年以来，信息经济学家第三次荣获该奖。信息不对称现象在世界普遍存在，在现代金融领域更为突出，在发展中国家向市场经济的转型中尤为严重。在我国的银行信贷市场中，信息不对称先是导致巨额不良资产，后来缺乏信息的银行一方实行了严格的信贷配给，又导致出现了所谓的“惜贷”现象。面临金融全球化的挑战，银行体系如何解决好信息不对称问题，从根本上防范信贷风险，既为经济增长提供足够的信贷支持，又保持自身稳健运行，不仅是当前和今后一个时期搞好金融改革和发展的关键，而且对于巩固和增强国内外对中国金融体系乃至整个经济的信心，也是十分必要和重要的。

一、我国信贷风险形成中的信息不对称因素

金融是现代经济的核心，同时，金融业又是一个特殊的高风险行业。著名经济学家吴敬琏认为，我国现在的金融体系相当脆弱，最脆弱的地方是银行体系，不良资产数量很大，已成为社会稳定的隐患。针对我国银行不良资产数额巨大的问题，经济学界的一般的解释是成因复杂，主要是问题。笔者认为，问题固然是不良资产产生的重要原因，但是信息不对称才是我国银行信贷风险产生的深层次原

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因。

银行正常运行时，可以将拥有富余储蓄的人的资金导向需要资金进行生产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础性作用。银行完成这项工作的主要障碍是信息不对称。由于银行信贷交易存在跨时风险，因此具有天然的脆弱性。这种天然的脆弱性不仅是因为当前处理的资金的未来支付与预期有关，而且也与对交易对手的逆向选择及其承担的道德风险存在信息不充分和信息不对称有关。银行信贷风险分如下三种：

第一，银行与企业之外的环境风险。这种风险超出银行的控制范围，即使对于最安全型的借款人而言，这种不确定性依然存在。

第二，企业与银行之间信息不对称带来的风险。一是银行对不具备履约能力的借款者的风险和质量类型做出错误的判断，即逆向选择；二是有能力履约的借款人故意毁约的风险，即道德风险。信息不对称对银行、企业交易行为的不利影响，在每一种经济中都存在。但是西方发达国家银行在长达数百年的发展过程中已经形成了一套较为有效的解决办法，如利用同业的信息共享来查询，采用专业的信用评级机构对企业的资信进行评级等，努力减轻这方面的负面影响。而我国由于社会信用管理体系尚未建立，银行管理简单粗放，导致企业逆向选择和道德风险这两个问题长期困扰我们，一直未能很好得到解决。由于银行无法克服银企信息不对称的障碍，也就导致了不良贷款产生的必然性。[。--empirenews.page--]第三，银行内部风险，即总行与分支行在信贷管理中存在信息不对称导致的“委托—代理问题”。

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针对一笔新增不良贷款，总行难以区分不良贷款是由分支银行草率行事甚至是寻租行为造成的，还是由于客观因素造成的。总行作为委托人，期望付出既定的工资且只愿承担最小化的风险，是风险规避者。分支行是对信贷风险负有责任的代理人，它往往表现为风险中立者。分支银行的效用函数为：a=a（e，r），其中e表示分支行在信贷过程中所付出的“努力”，包括收集信息，认真审贷，并严格监控企业的贷款使用情况等。e和a正相关，因为分支行领导可以通过努力工作获得工资收入且寻求进一步升迁的机会。r表示分支行所能支配的信贷资源的数量。r和a存在高度正相关的关系，因为分支行领导可以从支配更大的资源中获得成就感或获得更多的寻租机会和数量更大的租金。目前，银行系统一般采取定额薪酬，导致严重的激励不足，分支行在审贷和监控贷款的工作中的努力程度相对有限，也没有足够的动机在风险控制中投入更多的成本，包括发展适宜本机构的风险决策、控制模型、高薪雇佣专业人才以及对职员培训采取严格的态度。而且，由于实行了贷款责任终身制，信贷人员不愿承担责任而选择避险的“惜贷”策略，形成信贷市场的异常性收缩。信贷交易的内部性问题具有普遍性和周期性，但我国这个问题特别突出且有上升的趋势。这主要因为信用观念的缺失、金融体系演进的特性和激励约束机制不健全造成道德风险和逆向选择不断上升，成为新增不良资产的根源之一。

一般而言，银行的努力只能使后两种风险降低。银行可以通过加强客户识别和严格监管等信息方面的努力，也可以通过信贷合约和机

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制设计等激励手段来降低风险。

二、关于银行降低信息不对称的对策建议

1.完善银行内部信贷运行管理机制，减少内部信息不对称 第一，设置合理的组织机构，健全内部控制机制。包括建立部门、业务分离、权力制衡的内部组织管理体系；建立以业务操作规程为基础、岗位、人员分工、职责分明的业务操作制度；建立以审批权限为核心的法人授权授信制度；建立严密、有权威的内部监督制度；建立完备的激励约束机制和以提高职员素质敬业精神为核心的人事管理制度。

第二，加大技术支持力度，充分运用先进工具。一是运用科学的、以数据统计为基础建立起的系统和工具，包括贷款决策系统，五级贷款分类、行业信用风险评级、抵押价值评估、贷后管理预警系统和信贷组合管理系统等，将贷前的评审、贷中的管理和贷后的监测考核有机结合起来，提高项目的评价和选择、动态监控和内部风险管理水平。二是建立银行内部系统，实现信息的快速流动。如工商银行在xx年运用信贷管理综合系统等先进的科技手段，由总行对一级、二级分行的主要业务实行直接监控，充分发挥总行信贷监测控制中心功能，进一步完善加强了风险监测和快速反应机制，逐户逐笔监控信贷投放，每旬通报信贷资产质量状况。借鉴央行监管模式，建立内部警告、整改、停牌、市场禁人和责令退出制度，增强了总行对全系统的监控能力，xx年末新增贷款不良率仅为0.17％，信贷资产质量较上年明显好转。[。--empirenews.page--]2.创建新型银企关系，努力减少信息不对

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称带来的障碍

第一，银企之间要建立良好而持久的合作关系。银行和企业作为信用链的重要节点，只有相互依存，互惠互利，才能巩固各自的长期利益，这一点必须成为双方的共识。银行可以向重要企业的董事会中派驻代表，以更好地了解企业的财务状况、现金来往及管理层对未来经营的判断等，搜集企业全方位信息，为银行决策提供依据。同时，通过提供理财服务，协助客户进行债务的重组、融资的规划，解决客户实际困难，改善与企业的关系，提高企业还款的主动性。

第二，要设计信贷合约，形成激励作用。银行应逐渐减少格式文本的使用，而使用框架文本，根据不同风险的客户，与企业谈判确定不同利率和担保条件组合的信贷合约，以激励企业按期还款。

第三，要提高监管质量，实现预警功能。充分利用银行信贷登记咨询系统，监控借款人的所有借贷行为，防止出现借款人利用银行间信息传递不畅的缺陷，通过多方借款实现循环质押和循环贷款。密切了解企业经营状况、贷款物质保证及各项指标完成情况，及时发现信贷资产质量转劣的苗头，并有针对性地采取有效措施。

3.加强同业沟通，共同防范信息不对称

第一，互通信息，协调行动。同业之间应建立通畅的信息沟通渠道，做到客户信用等级等信息资源共享，预防和减少有严重道德风险倾向的不良客户利用银行间的业务竞争而重复借贷或多头骗取银行资金现象的发生。同时，对不良客户实施“黑名单”制度，统一制裁。

第二，积极推广银团贷款模式。银团贷款是当今国际信贷业务的

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通行做法，由于贷款风险是由各贷款参加行按照份额承担，分散了银行的风险。而且，多家银行会根据各自得到的不同信息对项目进行判断，导致坏项目不容易获得贷款或贷款后被及时中止，从客观上减少了信息不对称，有利于社会资源的优化配置，减少不良资款，具有不可比拟的优势。而目前我国一个很普遍的现象是，银行对于一个项目或一笔贷款，要么全部承贷，要么不贷。而且，即使一个项目由多家银行提供贷款；通常也是各签各的合同，互不相干。各家银行为了争夺优质客户常陷入无序竞争中，纷纷对大企业提供综合授信和巨额贷款，从“惜贷”走向了另一个极端，形成了“局部的信用膨胀”，实质上又加大了信息不对称，对银行信贷资产质量构成了新的威胁。因此，对切实防范风险，必须加强同业间的合作，按照风险分散化的谨慎原则采用银团贷款模式。

三、相关问题

信用制度及社会信用管理体系是现代生活的基础，银行机制是否能顺利运行最终依赖于社会信用管理体系的完备程度，而完善社会信用管理体系，是责无旁贷的任务。

第一，树立正确的导向，培育社会信用意识。加强宣传和信息披露，形成全社会讲信用、守信用、重信用的环境。

第二，尽快建立完善社会信用管理体系，即法律制度体系、市场监督体系和信用评价体系。

第三，建立信用担保体系，借助专业担保公司实现企业信用提级，减少银行信贷风险，促进信贷交易形成。

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第四篇：信息不对称与防范银行信贷风险（1）重点摘要：信息不对称是我国银行信贷风险产生的深层次原因。银行为了实现“既为经济增长提供足够的信贷支持，又保持自身稳健运行”的目标，必须解决好信息不对称问题。本文通过详细分析银行不良贷款的产生机制，提出了完善银行内部信贷运行管理机制、运用先进技术工具；创建新型银企关系、设计信贷合约；加强同业沟通，推广银团贷款等具体对策和建议，以降低因信息不对称而导致的逆向选择和道德风险，切实防范银行信贷风险。

由于在“不对称信息”市场研究方面的开创性贡献，美国经济学家阿克洛夫、斯宾塞和斯蒂格里茨成为xx年度诺贝尔经济学奖得主，这也是自xx年以来，信息经济学家第三次荣获该奖。信息不对称现象在世界普遍存在，在现代金融领域更为突出，在发展中国家向市场经济的转型中尤为严重。在我国的银行信贷市场中，信息不对称先是导致巨额不良资产，后来缺乏信息的银行一方实行了严格的信贷配给，又导致出现了所谓的“惜贷”现象。面临金融全球化的挑战，银行体系如何解决好信息不对称问题，从根本上防范信贷风险，既为经济增长提供足够的信贷支持，又保持自身稳健运行，不仅是当前和今后一个时期搞好金融改革和发展的关键，而且对于巩固和增强国内外对中国金融体系乃至整个经济的信心，也是十分必要和重要的。

一、我国信贷风险形成中的信息不对称因素

金融是现代经济的核心，同时，金融业又是一个特殊的高风险行业。著名经济学家吴敬琏认为，我国现在的金融体系相当脆弱，最脆

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弱的地方是银行体系，不良资产数量很大，已成为社会稳定的隐患。针对我国银行不良资产数额巨大的问题，经济学界的一般的解释是成因复杂，主要是问题。笔者认为，问题固然是不良资产产生的重要原因，但是信息不对称才是我国银行信贷风险产生的深层次原因。

银行正常运行时，可以将拥有富余储蓄的人的资金导向需要资金进行生产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础性作用。银行完成这项工作的主要障碍是信息不对称。由于银行信贷交易存在跨时风险，因此具有天然的脆弱性。这种天然的脆弱性不仅是因为当前处理的资金的未来支付与预期有关，而且也与对交易对手的逆向选择及其承担的道德风险存在信息不充分和信息不对称有关。银行信贷风险分如下三种：

第一，银行与企业之外的环境风险。这种风险超出银行的控制范围，即使对于最安全型的借款人而言，这种不确定性依然存在。

第二，企业与银行之间信息不对称带来的风险。一是银行对不具备履约能力的借款者的风险和质量类型做出错误的判断，即逆向选择；二是有能力履约的借款人故意毁约的风险，即道德风险。信息不对称对银行、企业交易行为的不利影响，在每一种经济中都存在。但是西方发达国家银行在长达数百年的发展过程中已经形成了一套较为有效的解决办法，如利用同业的信息共享来查询，采用专业的信用评级机构对企业的资信进行评级等，努力减轻这方面的负面影响。而我国由于社会信用管理体系尚未建立，银行管理简单粗放，导致企

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业逆向选择和道德风险这两个问题长期困扰我们，一直未能很好得到解决。由于银行无法克服银企信息不对称的障碍，也就导致了不良贷款产生的必然性。

第三，银行内部风险，即总行与分支行在信贷管理中存在信息不对称导致的“委托—代理问题”。针对一笔新增不良贷款，总行难以区分不良贷款是由分支银行草率行事甚至是寻租行为造成的，还是由于客观因素造成的。总行作为委托人，期望付出既定的工资且只愿承担最小化的风险，是风险规避者。分支行是对信贷风险负有责任的代理人，它往往表现为风险中立者。分支银行的效用函数为：a=a（e，r），其中e表示分支行在信贷过程中所付出的“努力”，包括收集信息，认真审贷，并严格监控企业的贷款使用情况等。e和a正相关，因为分支行领导可以通过努力工作获得工资收入且寻求进一步升迁的机会。r表示分支行所能支配的信贷资源的数量。r和a存在高度正相关的关系，因为分支行领导可以从支配更大的资源中获得成就感或获得更多的寻租机会和数量更大的租金。目前，银行系统一般采取定额薪酬，导致严重的激励不足，分支行在审贷和监控贷款的工作中的努力程度相对有限，也没有足够的动机在风险控制中投入更多的成本，包括发展适宜本机构的风险决策、控制模型、高薪雇佣专业人才以及对职员培训采取严格的态度。而且，由于实行了贷款责任终身制，信贷人员不愿承担责任而选择避险的“惜贷”策略，形成信贷市场的异常性收缩。信贷交易的内部性问题具有普遍性和周期性，但我国这个问题特别突出且有上升的趋势。这主要因为信用观念的缺失、金融

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体系演进的特性和激励约束机制不健全造成道德风险和逆向选择不断上升，成为新增不良资产的根源之一。

一般而言，银行的努力只能使后两种风险降低。银行可以通过加强客户识别和严格监管等信息方面的努力，也可以通过信贷合约和机制设计等激励手段来降低风险。

二、关于银行降低信息不对称的对策建议

1.完善银行内部信贷运行管理机制，减少内部信息不对称 第一，设置合理的组织机构，健全内部控制机制。包括建立部门、业务分离、权力制衡的内部组织管理体系；建立以业务操作规程为基础、岗位、人员分工、职责分明的业务操作制度；建立以审批权限为核心的法人授权授信制度；建立严密、有权威的内部监督制度；建立完备的激励约束机制和以提高职员素质敬业精神为核心的人事管理制度。

第二，加大技术支持力度，充分运用先进工具。一是运用科学的、以数据统计为基础建立起的系统和工具，包括贷款决策系统，五级贷款分类、行业信用风险评级、抵押价值评估、贷后管理预警系统和信贷组合管理系统等，将贷前的评审、贷中的管理和贷后的监测考核有机结合起来，提高项目的评价和选择、动态监控和内部风险管理水平。二是建立银行内部系统，实现信息的快速流动。如工商银行在xx年运用信贷管理综合系统等先进的科技手段，由总行对一级、二级分行的主要业务实行直接监控，充分发挥总行信贷监测控制中心功能，进一步完善加强了风险监测和快速反应机制，逐户逐笔监控信贷投放，

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每旬通报信贷资产质量状况。借鉴央行监管模式，建立内部警告、整改、停牌、市场禁人和责令退出制度，增强了总行对全系统的监控能力，xx年末新增贷款不良率仅为0.17％，信贷资产质量较上年明显好转。

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2.创建新型银企关系，努力减少信息不对称带来的障碍 第一，银企之间要建立良好而持久的合作关系。银行和企业作为信用链的重要节点，只有相互依存，互惠互利，才能巩固各自的长期利益，这一点必须成为双方的共识。银行可以向重要企业的董事会中派驻代表，以更好地了解企业的财务状况、现金来往及管理层对未来经营的判断等，搜集企业全方位信息，为银行决策提供依据。同时，通过提供理财服务，协助客户进行债务的重组、融资的规划，解决客户实际困难，改善与企业的关系，提高企业还款的主动性。

第二，要设计信贷合约，形成激励作用。银行应逐渐减少格式文本的使用，而使用框架文本，根据不同风险的客户，与企业谈判确定不同利率和担保条件组合的信贷合约，以激励企业按期还款。

第三，要提高监管质量，实现预警功能。充分利用银行信贷登记咨询系统，监控借款人的所有借贷行为，防止出现借款人利用银行间信息传递不畅的缺陷，通过多方借款实现循环质押和循环贷款。密切了解企业经营状况、贷款物质保证及各项指标完成情况，及时发现信

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贷资产质量转劣的苗头，并有针对性地采取有效措施。

3.加强同业沟通，共同防范信息不对称

第一，互通信息，协调行动。同业之间应建立通畅的信息沟通渠道，做到客户信用等级等信息资源共享，预防和减少有严重道德风险倾向的不良客户利用银行间的业务竞争而重复借贷或多头骗取银行资金现象的发生。同时，对不良客户实施“黑名单”制度，统一制裁。

第二，积极推广银团贷款模式。银团贷款是当今国际信贷业务的通行做法，由于贷款风险是由各贷款参加行按照份额承担，分散了银行的风险。而且，多家银行会根据各自得到的不同信息对项目进行判断，导致坏项目不容易获得贷款或贷款后被及时中止，从客观上减少了信息不对称，有利于社会资源的优化配置，减少不良资款，具有不可比拟的优势。而目前我国一个很普遍的现象是，银行对于一个项目或一笔贷款，要么全部承贷，要么不贷。而且，即使一个项目由多家银行提供贷款；通常也是各签各的合同，互不相干。各家银行为了争夺优质客户常陷入无序竞争中，纷纷对大企业提供综合授信和巨额贷款，从“惜贷”走向了另一个极端，形成了“局部的信用膨胀”，实质上又加大了信息不对称，对银行信贷资产质量构成了新的威胁。因此，对切实防范风险，必须加强同业间的合作，按照风险分散化的谨慎原则采用银团贷款模式。

三、相关问题

信用制度及社会信用管理体系是现代生活的基础，银行机制是否能顺利运行最终依赖于社会信用管理体系的完备程度，而完善社会信

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用管理体系，是责无旁贷的任务。

第一，树立正确的导向，培育社会信用意识。加强宣传和信息披露，形成全社会讲信用、守信用、重信用的环境。

第二，尽快建立完善社会信用管理体系，即法律制度体系、市场监督体系和信用评价体系。

第三，建立信用担保体系，借助专业担保公司实现企业信用提级，减少银行信贷风险，促进信贷交易形成。参考文献：

[1]张维迎.博弈论与信息经济学[m].上海：三联书店、上海：人民出版社，xx.

[2]于尔根·艾希贝格尔，伊恩·哈珀.金融经济学[m].成都：西南财经大学出版社，xx.

[3]骆玉鼎.信用经济中的金融控制[m].上海：上海财经大学出版社，xx.

[4]张玉明.信息非均衡与银行不良资产[m].上海：三联书店，xx.[5]孔刘柳.商业银行信贷和约行为理论[m].上海：上海财经大学出版社，200.-

第五篇：论信息不对称理论与农民工就业问题论信息不对称理论与农民工就业问题

农村富余劳动力逐渐向城市转移，是我国经济社会发展中不可逆转的大趋势，也是现阶段农民增收的主要途径之一。然而当大量农民工涌进城市，一方面相当数量的劳动力找不到就业岗位，另一方面又有相当数量的工作岗位虚位以待，企业招工困难。这不仅会导致农民

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增收困难，农村有支付能力的锐减，有效需求的下降，进而会导致城镇企业开工不足，失业问题更为严重，现代化建设受阻。

造成农民工就业难的原因很多，如农民工人口基数过于庞大，农民工整体素质偏低，现行户籍制度阻碍农民工就业，信息匮乏使农民工就业举步维艰等。我认为，用人单位和农民工之间的需求与供给的信息不对称才是造成农民工就业难的主要原因。

一、信息不对称理论

经济学中最基本的假设是人都是有理性的，在各种约束条件下追求自身利益的最大化，从而有信息不对称理论中的两个核心内容：逆向选择和败德行为。逆向选择是指掌握信息较多的一方利用对方对信息的无知而隐瞒相关信息，获取额外利益，客观上导致不合理的市场分配的行为。而败德行为则是指占有信息优势的一方为自身利益而故意隐藏相关信息，对另一方造成损害的行为。可将信息不对称理论的应用领域进行扩展，可理解为在某一点上，用人单位与农民工一方拥有较多信息，另一方拥有较少信息，从而使其中一方能获得较大利益，另一方利益则会受到损害。

二、农民工就业中的信息不对称原因分析

农民工就业中的信息不对称有、用人单位、市场中介、农民工个人等方面的原因，具体分析如下：

1、没有充分发挥信息的宏观管理作用

在双重分割的劳动力市场上，由于劳动力资源的配置没有完全放开，农村劳动力不可能在城市垄断就业信息的条件下实现有效配置。

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的宏观管理的信息服务体系建设滞后，是阻碍农民工进城顺利就业的因素之一。虽然各地为拓宽农民工的就业渠道，积极贯彻落实促进农民进城就业的措施，劳动和社会保障部在公共职业介绍服务机构中开展了农民工进城就业服务的“春风活动”，为进城务工的农民提供免费的求职登记、职业介绍、职业指导和培训。但由于对农民进城就业的管理不到位，没有形成明确的领导机构，缺乏统筹就业的规定和法律以及劳动力市场的分层，阻碍了城乡就业信息及时、有效的传递，导致在用工信息收集、整理、发布等环节上都不能体现信息的规模经济效应。具体表现为用人单位的招聘信息搜集渠道单一，信息量少，并且之后的拓展服务、延伸服务、跟踪服务不到位等，严重影响农民工的就业。

2、用人单位存在不公平现象

用人单位以其在劳动内容、劳动时间、劳动强度与劳动条件的信息上的优势，对农民工在就业机会和就业待遇上存在歧视现象。用人单位在招聘时，对农民工只能粗略地了解其年龄、性别、工作经历和受教育程度等信息。对农民工来说，农村的教育环境条件差，受教育成本高，农民的文化技能水平受到。再加上农民工以短暂输出为主，具有临时性、不稳定性和“务工”、“务农”两不误的兼业

性。用人单位考虑到这些因素，在同等的条件下，用人单位首选城镇居民，农民工在就业机会上受到歧视。甚至于一些地方为解决本地城镇下岗失业人员的就业问题，明确规定禁止或外来劳动者主要是农民工从事某些职业或工种，剥夺农民工的就业权利。

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由于农民工普遍受教育程度低，因此主要从事以体力劳动为主的行业，如制造业、建筑业、住宿和餐饮业等。这些行业对工作人员的要求低，企业在追逐利润最大化的动机支配下，在同等条件下会选择农民工，因为使用农民工的成本比使用城镇居民要廉价得多。但农民工却被迫要接受低工资和同工不同酬，农民工要么找不到工作，要么接受低工资。

3、市场中介未能充分发挥其信息服务作用

农民工就业主要依靠传统的血缘、地缘人际关系，以“投亲靠友”为主要特征，通过“资深”农民工介绍，一轮带一轮地以滚雪球的方式进城。这种就业渠道所提供的就业信息量小，内容单调且容易失真，信息价值含量低，这说明市场中介信息服务作用未能充分发挥。“目前我国市场中介服务体系尚处于低层次、不合理状态。”市场劳务中介不规范，职业介绍信息不可靠，没有实现农民工和用工单位有效沟通，没有形成统一的人才市场，市场中介缺乏统筹协调的全方位服务等，这些因素是影响用人单位和农民工信息不对称的重要原因，也是农民工就业难的重要影响因素。同时，由于劳动力市场上存在一些非法中介机构和一些未经批准擅自扩大经营范围、非法从事职业介绍活动的公司，利用农民工求职心切和缺乏辨别能力的弱点，以虚假信息、过期信息骗取农民工中介费，致使农民工对市场中介机构存在抵触心理，缺乏对市场中介的信任。

4、农民工自身各方面素质有待提高

长期以来，我国实行的是城乡分治、一国两策的二元和“社

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会屏蔽”户籍制度的存在，农民工以不平等的身份进行城市，成为城市中的弱势群体，在城市就业竞争中处于不利境地。从文化程度看，xx年，在农民工流动的就业人群中，文盲占2%，小学文化程度占16%，初中文化程度占65%，高中文化程度占12%，中专及以上文化程度占5%，初中以下文化程度所占比例高达83%。①农民工文化素质和技能水平偏低，造成了他们对城市的各种就业制度和就业信息的筛选能力非常弱，了农民工多渠道搜集信息的能力。同时，农民工的弱信息能力还表现在信息意识、信息的发现与接收、信息加工处理与传输、信息运用等诸多方面，信息是一种高层次的文化产品，需要较高的分析、理解和利用能力，农民工的低文化知识水平了他们对各种就业信息正确分析并加以利用的能力，因此对信息持有怀疑、躲避而不是积极应用的态度，而只是依靠单一的熟人介绍的渠道来获取就业信息，不能准确及时地把握各种就业机遇。

三、加强信息服务作用，扩大农民工就业的建议

为了使农民工这一宝贵资源得到更为有利的整合与利用，更好地为社会主义现代化建设服务，同时也为了促进农民增收，社会更加和谐，使国民经济得到又快又好地发展，就要搭建起务工——用工的就业信息平台，互相交换用工求职信息，改善、用人单位、市场中介及农民工自身的在信息管理、搜集、处理方面的能力，消除农民工就业信息的瓶颈。

1、充分发挥的信息管理功能

为社会提供充分有效的就业信息，是有效履行公共服务职能

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的重要方

面。面对信息不对称给农民工带来的障碍，应转变职能，建立可靠、有效、优质的农民工就业信息服务系统。充分利用和整合统计、、人口计生等部门的资源，推进农民工信息网络建设，实现信息共享，为加强农民工管理和服务提供准确、及时的信息。首先，完善信息服务的基础设施建设，尽快做到家家通电话，村村能上网，为农民工能及时了解就业信息创造硬件条件；其次，充分利用网络的作用，建立和完善农民工就业网络平台和人才服务网，培养信息人才队伍，及时更新各种招聘信息、求职信息，及时、准确反映农民工供需情况，以使企业能及时了解农民工供给情况，农民工也能及时获取相关企业的需求信息；第三，拓宽信息来源和渠道。可以综合利用宣传单、报刊、广播、书籍、电视等方式，广开信息发布渠道。输入地和输出地要搞好农民工统计信息交流和工作衔接，设置就业指导中心，引导农村劳动力合理有序地流动，指导农民工顺利就业。

2、用人单位应消除对农民工的就业歧视，并从企业自身出发来改善信息的不对称

企业的最终目的是追求利润的最大化，企业不发展，就不会有就业岗位的增加，也不能解决农民工的就业问题。要使企业消除对农民工的就业歧视，除了采用强制的和法律来进行约束以外，更多的还是应采取激励的措施，促使用人单位积极配合促进农民工就业的各项工作。同时，企业也要从自身出发，改善农民工工作环境，工资待遇，劳动保障等，关注农民工的生理、心理健康，为企业树立一个良

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好的形象，向社会传达一种有利于企业的信息，为企业招揽到更多更好的劳动力资源。

3、完善市场中介信息服务功能

就业信息的不对称，在很大程度上是因为缺乏一种专业机构来沟通各方的信息，而市场中介机构作为一个介于劳资双方的中间平台的不断完善发展，能减少双方交易费用，降低成本，提高就业效率。为此，市场中介机构应当承担信息沟通、协调的功能。

由于用人单位与农民工之间存在信息不对称，劳动力的需求与供给得不到及时有效的沟通。再加上农民工不能享受到与城镇居民同等的职业指导、职业介绍、咨询和就业援助等公共就业服务，其择业成本很高，农民没有相当的经济条件来搜寻就业信息。因此出现用人单位不知道劳动力在哪里，农民工又不知道用人单位在哪里的现象。而如果当事双方直接去收集信息的成本高于所得到的收益时，就会放弃这种直接获取信息的途径，转而寻求更低成本的途径，即市场中介。由于农民工获取信息的低能力及用人单位在信息获取方面总是采用被动的方式，劳动力的供求信息不对称总是存在的。因此，市场中介就要承担起信息沟通的功能。另外，就业机构还要在充分考虑劳资双方要求的情况下，作为双方利益的代言中，从中进行沟通，实现劳资双方关系的协调。同时，由于大量不规范的中介机构的存在，一方面使农民工利益容易受到损害，另一方面，又加深了农民对中介机构的不信任感，就业更难。因此，规范市场中介机构，积极发展规范运作的专业化市场中介服务机构，约束与那些违规操作的中介机

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构具有非常重要的意义。

4、提高农民工获取信息的能力

这就需要加大对农村的基础教育投入，坚持教育公平和教育机会均等原则，全面提高农村劳动者的整体素质。强化对农民工的教育培训，培养和提高农民工的信息素养，培养农民工获取信息、分析信息、处理信息、利用信息、传递信息的能力，使农民工符合用人单位和社会经济发展的要求，实现顺利就业。

内容仅供参考