外贸企业的外汇风险管理探究 侍伟 （中山大学 广东・广州 ５１０２７５） 摘要：随着经济全球化的发展，市场竞争日益激烈，企业面临着越来越大的挑战，在这竞争如此激烈的环境下，外贸企业依然 发展顺利。这与科学的风险管理密不可分。文章分析我国外贸企业的外汇风险管理存在的问题，并提出相关的解决措施，从而推 动我国外贸企业的发展。 关键词：外贸企业；外汇风险；管理 随着科学技术的快速发展，我国多数企业都迈向了新台阶， 认识度，主要是将金融衍生工具用来炒股，并不会用其作为抗风 外贸企业也不例外，外贸企业和普通的企业存在一定的差异，其 险的工具，不仅如此，甚至有些企业过度夸大金融衍生对企业所 在经营中要面临着外汇风险，外汇风险又称之为汇率风险，足企 造成危害，导致很多企业对金融衍生品产生恐惧感，不敢运用金 业在发展中，在汇率不断变化的形势下，所获取的收益或是损失， 融衍生品作为企业发展的工具。 其具有不确定性。对于外贸企业而言，做好＃Ｉ＇ＶＥ风险管理工作， 二、解决我国外贸企业的外汇风险管理问题的有效对策 是促进企业发展的主要途径。外贸企业要持续发展，在市场竞 我国外贸企业在外汇风险管理上存在的问题比较突出，对 争中站稳脚跟，务必要做好外汇风险管理工作。 我国外贸企业的长期发展造成不良影响。为了使我国外贸企业 一、我国外贸企业的外汇风险管理现状分析 能够健康发展，首先从提高管理人员外贸风险意识方面出发，其 （一）管理水平不高，对风险的认识度不够 次是采取与贸易对手进行协商的方法，再者是加强监督力度，最 就我国目前外贸企业的外汇风险管理水－＇１ 来看，虽然和之 后是巧妙地选择管理方式．。 前相比，已经取得很大的进步，但是依然存在一些问题有待解决。 （一）提高管理人员的风险意识，由专业人士负责外汇风险 从整体上看，我国外汇企业风险管理水 ｔｚ和发达国家相比，存在 管理工作 着很大的差距，企业管理者对风险管理的认识度都有待加强，严 我国外贸企业管理者对外贸风险管理的认识度，直接影响 重缺乏风险管理经验，而汇率每时每刻都在改变，难免会给企业 着企业外汇风险管理各项工作的开展，所以，在解决我国外贸企 造成一定的风险。但是，外贸企业管理者并不认识到风险管理 业的外汇风险管理问题，第一步要做的工作就足提高管理人员 的重要性，对汇率风险方面的知识并不了解，导致企业不具箭抗 对外汇风险管理的认识度，将外汇风险管理工作安排给专业人 风险能力，造成企业损失巨大，这对企业的长期发展极其不利。 ｝：负责。现如今，我国在汇率制度上，所实行的是浮动式的制度， 另外，外贸企业管理者对汇率风险的意识也不够，人民币一直以 根据外汇市场货币的供求情况来决定汇率的大小，现在足经济 来汇率都比较稳定，所以，我国大部分外贸企业不重视汇率风险 全球的时代，各种因素都会对货币的供求关系存在一定的影响， 管理工作，有些企业甚至还是采用传统的管理方式，不做任何汇 例如，经济发展情况、政策以及货币的购买力等，都会对由嗣家 率风险控制工作，当汇率变化时损失严重。 货币需求量造成影响，不仅如此，各国之问的经济发展趋势、围 （二）没有专业的管理人才进行管理 际收支等，决定着外汇汇率的大小，汇率在众多因素的影响下， 由于我国多数外贸企业管理者对风险管理认识度不够，不 变化情况变得多样复杂。但是，一成不变的是汇率变化大小和 重视外汇风险管理工作，所以，在工作中并不聘请专业的外汇风 汇率风险大小，一直呈现正比关系，即汇率变化越大，企业所面 险管理人员，专『Ｊ负责企业的外汇风险工作。但是，企业的长期 临的外汇风险越大。在这样的环境之下，外汇企业管理必须聘 发展离不开有效的风险管理，因此，企业务必要聘请专业的风险 请专业的风险管理人员对企业的外汇风险工作进行管理，因为 管理人才进行外汇风险管理工作。我国很多企业没有这方面的 只有专业的人员才能熟悉掌握外率方面的知识，对外汇变化进 人才，常常将外汇风险管理工作安排给一些非专业人士进行管 行预测，还可预测到外汇变化对企业现金流量所造成的影响，根 理，由于这部分员工对外汇风险管理工作并没有足够的认识，对 据预测所提供的信息，企业可作出相关的控制风险工作。 汇率的预测能力欠佳，不会灵活采用风险措施将企业所而临的 外贸企业的外汇风险工作，只有在提高箭理人员的认识度 外汇风险降到最低，而且，在处理一些外汇风险方而的问题上， 之下才可顺利开展，企业管理人员重视外 ：风险，将聘请专业的 常常无法良好处理，问题重重，给企业发展带来极大的不利。企 人员负责外汇风险管理工作，掌握外汇对企业带来的风险，从而 业只有将外汇风险管理工作交给专业的人员进行负责，才可使 将风险系数降到最低。 企业避免风险所带来的损失。而且，我国大部分外贸企业还不 （二）做好与贸易对手的协商工作 会灵活采用金融衍生：亡具米降低外汇风险，多数外贸企业缺乏 汇率变化对我旧外贸企业造成巨大的影响，尤其是近年来， 专业的外汇风险管理人员，所以对金融衍生工具并没有足够的 人民币升值现象普遍出现，人民币升值一方面会使我闺导致进 出口商品所获取的利益有所降低，企业为了保证利润，此时会适 当的提高在国外产品的价格，但是这样一来销量必然降低，企业 又将面临着利润减少的问题，不仅如此人民币升值还会致使进 程度．Ｌ缩小价格存在的优势。要达到这一 目的，企业必须要改 变传统的经济观念，使企业之间的价格竞争，转变为技术上的竞 争，从而增加企业商品的附加值，提高企业的『ｆ『场竞争力。 ￣ｌ－ｔＥ企业经营模式和其他企业不同，其受到外汇的影响较 口商品量大大增加，使国内企业面临着巨大的竞争力，不利于企 业的长期发展。相对的，若是人民币贬值，则会造成进口商品的 大，在此情况之下，更加要加大财务部的市核舱懵作用，增加产 品附加值，使企业的自身能力得到提高，促进企业的发展。 价格有所增加，进口商品便面临着巨大的挑战。因此做好外汇 风险管理工作对外贸企业来说至关重要。外贸企业的发展离不 开企业之问的合作，做好与贸易对手的协商工作至关重要，可用 以下四种方法来降低外汇风险系数。①把进ｎ：口商品计价货币 方面的工作做好，使计价货币组合得到进一步的优化，通常情况 下，都是采Ｈ】自由兑换美元、欧元等方式。当进行出口交易时， 计价货币采用的是硬币，所谓的硬币和普通的硬币并不槲同，所 （叫）选择适合的风险管理方式 外汇 业风险管理工作主要是在外汇风险分析以及管理的 基础上展开，外汇风险管理人员根据企业的实际情况，并选择适 合的风险管理方案，使 业所面临的外汇风险 到有效降低。即 可采取五大对策，即消极对策、中问埘策、否定对策、保守对策以 及进攻型对策，每一种对策都有不同的意义，企业可根据实际情 指的是在未来的市场中，具有很大一ＬＹｔ 可能性的货币，相埘的， 进口多采用的便是软币，软币则是在未来市场中具有下降的可 能性。②在和贸易对手进行合同的签署时，可使用保值的方法， 进行外货保值条款的签署，合同双方可根据货币汇率的情况米 进行协商，然后对汇率做适当的调整，对于外汇金额也可根据汇 率调整之后的数值进行计算，这样一来，便可有效降低企业所而 临的外汇风险。③企业进行贸易协定的签署时，为了降低风险， 还可采用易货贸易的方式，即便该方法实施起来具有…定的难 度，但是不可否认的是，此项方法确实能够有效避免外汇风险。④ 企业可埘Ｅｔ前的经营情况进行系统分析，然后选ｉ¨＿最适合的结 算方式，一般情况下，可使用远期信『ｆＪ证或是即期信用证的方式， 根据实际情况的需要，必要时，也可采用托收的方式。 企业发展离不开与贸易对手进行合作，为了控制外汇风险， 企业可通过与贸易对手协商的方式来降低外汇风险，使 业获 取更大的经济收益，促进企业的发展。 （三）加强！监督力度，提高市场竞争力 一个企业的发展，需要审核、监督，若是审核监督作用得不 到充分的发挥，企业的发展必然会存在隐患。外贸企业也不例 外，外贸企业每时每刻都而临着汇率变化所带来的风险，加强 业财务部门的监督管理更为重要， 业要通过完善内部控制制 度来把好好进出口这一关，将客户、银行与企业之问的关系协调 好，以使得在最佳的时间里进行 额收汇工作，对企业落实保值 条款工作情况，进行严格监督，并且，灵活采丌Ｊ十¨关的优惠政策 来辅助远期付汇工作。外汇风险管理负责人要对汇率变化情况 了￣．ｒｋｔＰ，掌，每时每刻都要关注，在第一－ｎ，：ｌ－问里了解汇率变动的拐 点，并分析其对企业所造成的影响，然后根据此信息，向午【｛关部 门提出合理的意见。为了使我旧经济能够健康发展，我国正征 不断地完善人民币汇率制度，尤其赴存市场竞争如此激烈的今 天，人们币汇率若是ｆｊ＿｛现大幅度的波动，必然会导致众多外贸企 业面临外汇风险，因此，企业要采用各种方式来控制外 风险系 数，使其在外汇变化的环境之下也可采用适 的方法来降低风 险，降低损失。例如， 业还可通过埘产品附加值进行增加的方 式，）ｋ提高企业的市场竞争力，人民币与其他外币比较，其比较 稳定，在此情况之下，适当的提高我国商品的价格，便能在‘定 损失。中问策略针 对的是一些￣ｌｆｌ：：暴露，作出 应的举措，该措施主要适应于现金 流量大、投资计划时问长的大企业。否定策略指的足，当企业面 临外汇风险时，企业一律表示否定的态度，不做任何的外汇交易 活动，只做经济交易活动，所以，采用该策略具有一定的安企性， 但是贸易对手基本上不会接受。所谓的保守策略足指企业对所 有的￣＇ｌ－ｔｌ：暴露，都会采取措施，以此来控制汇率的变化幅度，从 而降低外汇风险。最后是进攻型策略，该策略是企业面临外汇 风险时，通过采用十ＩＩ应的措施来控制风险，并且巧妙地利ＪＩ］汇率 的变动来获取利益，足一种比较理想的方法。另外，外贸 业还 常常巧妙利用国家政策的方式来促使人们币升值，从而达到推 进进…口贸易发展的Ｅｌ的。外贸企业科根据实际情况对结构进 行调整，例如，一个外贸企业主要是经营模式是出口贸易，该企 业的重点可偏向进口。从科学的角度来看，不管是对于国家还 是对 企业而言，从围外进口我国急需的一些生产材料，或是… 些先进的设备，不但 会对我国的经济市场造成不良影响，而儿， 我 还可将其作为研究对象，对我国现有的产品以及设备进行 改进，从而提高我国在闯际上的地位，促进我图经济的发腱。 汇率受到众多闪素的影响， 此， 要结合自身的特点来 选择适合自己发展的风险管理对策，每一‘利一对策郁典仃…‘定的 价值，企＿＇，ｌｋ￣ｌ－ｔＥ风险管理者在采用对策Ｉ忖，还婴将企业情况和对 策 ｌ结合，才能达到降低风险的日的。 三、结语 外贸食业推动着我国经济的发展，做好￣ｔ－ｔＥ企业的外汇风 险管邯 作，不但可存进外贸企业的发腱，而且还町健动我【 经 济的快速发展，从而提高我国的国际竞争力。 参考文献： 【ｌ】靖水慈．企，Ｊｋ￣＇ｔ－ｔＥ交易风险防范【Ｊ】．企、№研究，２Ｏｌ２，（１７）． ［２］罗 Ｆ．出口型仓业的外汇交易风险符理【Ｊ】＿现代商业，２０１ｌ，（１５） 【３］朱竣．议外贸企，ｌｋ￣Ｆ汇风险的防范…．西安金融，２Ｏｌｌ，（１５）． ［４】赞新．当前汇制下外贾企业外汇风险的规进枝巧【Ｊ］．江苏商论，２０１ｌ （２５）． 【５】梅光增．企业外汇风险管理战略探讨【Ｊ】．现代商贸工业，２０１０，（１３）． 况选取。消极策略指的是对外汇变动不做反应，当外汇发生有 利变化时，即可获取利益，若是不利时则自Ｕ‘
